吉林邮电规划设计院解说.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 吉林省邮电规划设计院股份报价转让系统（新三板）挂牌上市建议 齐鲁证券长春亚泰大街营业部 　　投资银行项目经理 靖岳霖 注册国际投资分析师（CIIA） 第一章　股份报价转让系统（新三板）简介 1 2 3 4 5 目 录 第二章　各级资本市场准入条件 第三章　吉林省邮电规划设计院新三板挂牌可行性分析 6 第四章　改制挂牌流程 第五章　吉林省邮电规划设计院参与的环节及须尽义务 第六章　对吉林省邮电规划设计院挂牌的若干建议 第一章　新三板简介 1 希望致辞 新三板简介 历史机遇 尊敬的吉林省邮电规划设计院董事长刘华先生： 　　齐鲁证券非常荣幸能与贵公司在去年进行接触，并对贵公司关于进入资本市场事宜进行了初步的沟通和探讨。基于齐鲁证券对贵公司的初步了解，我们认为贵公司技术力量雄厚，可承担程控电话交换、数据通信、移动通信、土建工艺等专业的勘察设计、可行性研究、发展规划及技术咨询等服务业务，在吉林省处于领军地位。如果从企业成长周期来分析，目前应当是企业发展提速的关键时刻。 　　我们认为企业的发展离不开技术的创新以及资金的支持，过度依赖银行的发展模式会受到诸多的限制，如何建立自身的“储备银行”十分重要，同时企业规范化经营以及通过各种平台对其自身的宣传也有利于公司主营业务的发展，所以我们建议凭借齐鲁证券场外市场部（新三板项目组）对中国资本市场的深刻理解和多年帮助众多民营企业成功上市的操作经验，我们有信心为贵公司未来在资本市场的发展提供专业服务，用专业精神和职业操守为贵公司后续发展搭建有效的资本运作平台，携手实现共同成长的目标。 希望致辞 * 新三板简介 股份报价转让系统（以下简称“新三板”）是我国多层次资本市场的重要组成部分，其服务对象是非上市的股份有限公司，其设立的目的是解决初创期的高新技术企业的融资及股份转让问题。 自2006年北京中关村高科技园区新三板试点成立，截止到2012年12月31日，已有超过200家企业通过中国证券业协会备案确认成功挂牌，其中6家企业已成功转版上市。中关村新三板试点的成功，为新三板扩容提供了理论基础和实践经验。2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营，作为经国务院批准的全国第三大证券交易所（前两位为上海证券交易所、深圳证券交易所），标准我国多层次资本市场建立已经进入到一个高速发展期。 主要为大型成熟企业提供股权融资转让服务 主要为传统行业中小企业提供股权融资转让服务 主要为“两高六新”类企业提供股权融资转让 主要解决初创期高新企业股份转让与融资问题 * 历史机遇 党的十八大目标之一——经济持续健康发展，转变经济发展方式取得重大进展，在发展平衡性、协调性、可持续性明显增强的基础上，到2020年全面建成小康社会并且实现国内生产总值（GDP）和城乡居民人均收入比2010年翻一番。 实现这个目标困难重重，因为我们国家的发展模式存在几大失衡问题 东西部发展不平衡 贫富差距悬殊，收入差距开始扩大 城乡发展不平衡 要想实现GDP增速翻一翻，意味着年均增长率要达到9.8%，而现在的GDP增速维持在8%以下，怎么办？ 分析原因： 1、GDP增速下滑主要是生产所依赖的要素开始制约发展，比如资源的稀缺，环境问题，最重要的是人口问题（60岁以上人口已经占到人口总比例的14.8%，中国已经进入到老龄化社会，消费的动力明显下降）。 2、人民币占款非常之高，52万亿的GDP而M2广义货币供应量已经超过了100万亿，说明靠投资拉动GDP增速的方式已经结束，产能过剩导致了社会资源的浪费。 * 历史机遇 3、中国的第一产业不稳，靠天吃饭的习惯没有改变。第二产业不强，自主创新能力太弱，再创新较多原创较少是制约可持续发展的重要因素。而第三产业则起步较晚，比如电子商务的开展，现代物流的建设。 社会要发展，中小企业起着非常重要的作用，但是中小企业融资困难一直是一个重要的问题，尤其对于轻资产的高科技企业更是会在发展过程中遇到瓶颈问题。因此2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营，全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所（中国第三大证券交易所），全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。 第二章 各级资本市场准入条件 2 准入条件 项目 新三板 创业板 主板 主体资格 非上市公众公司（股份有限公司） 上市股份有限公司 上市股份有限公司 盈利要求 具有持续经营能力，无明确盈利要求（原则上营业收入1000万以上，有一定程度的净利润即可