筹资数量预测方法解说.pptVIP

缺点： ①敏感项目与非敏感项目的划分具有一定的主观性。有些项目的金额大小与营业收入相关，但未必与营业收入成比例变动。若人为地划分为敏感项目与非敏感项目有失科学性； ②敏感项目占营业收入的百分比如果直接由上一个期间的数据得出，具有偶然性，上一个期间的数据并不一定能够代表通常的情况； ③当相关情况发生改变时，如果仍然用原来的比例预测今后的项目金额，可能会有较大的出入。 （三）趋势预测法（回归分析法） 趋势预测法是根据资金需要量与相关因素过去的发展趋势，预测未来资金需要量的一种方法。 通过建立资金需要量和相关因素之间的数学模型，根据回归分析的原理预测未来的资金需要量，又称为回归分析法。 1.趋势预测法的基本步骤 ①建立反映资金需要量与相关因素之间关系的数学模型。所选择的相关因素通常为营业业务量。如：产销量； ②利用历史数据进行回归分析，确定回归系数； ③根据对相关因素的预测，预测未来的资金需要量。 例：星海公司2003-2007年的商品产销量和资金需要量如下表所示，预计公司2008年的产销量为15.8万件，试预测2008年的资金需要量。 （1）假设资金需要量y与产销量x存在线性关系，建立线性方程：y=a+bx a表示固定资金需要量，b表示单位产销量的变动资金需要量。 固定资金需要量是指一定营业规模内不随产销量变动的资金需要量，如：固定资产占用资金、存货保险储备占用资金。