滞后变量模型说课.ppt

但是，上述一阶自回归模型的解释变量中含有滞后被解释变量Yt-1 ，是随机变量，它可能与随机扰动项相关；而且随机扰动项还可能自相关。模型可能违背古典假定，从而给模型的估计带来一定困难。 * * 第十章 滞后变量模型 学习要点 1.产生滞后的原因； 2.滞后模型的种类； 3.分布滞后模型的估计方法； 4.自回归模型的估计方法； 5.格兰杰因果关系检验。 例子: 货币政策效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大，货币政策备受关注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格水平的上升，这需要一段时间。这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响，更是需要一段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后，支出对利率的反应增强，投资、进出口和消费才会不断上升，货币政策才最终促使GDP增加。通常，货币扩张对GDP影响的最高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到。 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。 一、滞后变量模型的种类 滞后变量模型的一般形式为 其中S、q 分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度。 1、分布滞后模型(PDL:Polynominal distributed lag) 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应： ：称为短期乘数或即期乘数，表示本期 变动一个单位对 值的平均影响大小； ：称为延迟乘数或动态乘数，表示过去各时期 变动一个单位对 值的平均影响大小； ：称为长期乘数或总分布乘数，表示 变动一个单位时，由于滞后效应而形成的对 总的影响大小。 分布滞后模型在估计上存在的困难： 1、多重共线问题； 2、自由度损失问题； 3、滞后长度确定问题。 处理方法： 对于有限分布滞后模型，其基本思想是设法有目的地减少需要直接估计的模型参数个数，以缓解多重共线性，保证自由度。 对于无限分布滞后模型，主要是通过适当的模型变换，使其转化为只需估计有限个参数的自回归模型。 2、自回归模型 (ADL:auto-regressive distributed lag) 则称这类模型为自回归模型，其中 q 称为自回归模型的阶数。 如果滞后变量模型的解释变量仅包括自变量的当期值和被解释变量的若干期滞后值，即模型形如： 二、产生滞后的原因 1、心理原因 2、技术性原因 3、制度性原因 1、分布滞后模型估计中存在问题 多重共线问题 自由度损失问题 最后滞后期 k 难以确定 2、模型的变换和估计方法 经验权数法 阿尔蒙（Almon）变换 考伊克（Koyck）变换 帕斯卡（Pascal）变换 估计有限分布滞后模型 估计无限分布滞后模型 三、分布滞后模型估计 (1) 经验权数法 所谓经验权数法，是根据实际经济问题的特点及经验判断，对滞后变量赋予一定的权数，利用这些权数构成各滞后变量的线性组合，以形成新的变量，再应用最小二乘法进行估计。 常见的滞后结构类型： 递减滞后结构（a) 不变滞后结构 (b) 型滞后结构 (c) 常见的滞后结构类型 w t 0 (a) w t 0 (b) w t 0 (c) 优点：简单易行、不损失自由度、避免多重共线性干扰及参数估计具有一致性。 缺点：设置权数的主观随意性较大，要求分析者对实际问题的特征有比较透彻的了解。通常的做法是，依据先验信息，多选几组权数分别估计多个模型，然后根据可决系数、F检验值、t 检验值、估计标准误以及 DW 值，从中选出最佳估计方程。 多项式的阶数 要低于滞后长度 q，否则将不能起到减少解释变量的作用。一般阿尔蒙多项式的次数l 取2或3，很少超过4. ……………… ◆以 =2 为例，得： ◆目的：消除多重共线性的影响。 ◆基本原理：在有限分布滞后模型滞后长度 已知的情况下，滞后项系数有一取值结构，把它看成