滞后变量讲义说课.pptVIP

决定了递减速度的快慢，λ值越小则递减速度越快，所以将λ称为分布滞后衰减率。 将（2）式代入（1）式得： （3） 将（3）式滞后一期，并在两端同时乘以λ，得 （4） （3）-（4）得 其中 称上述变换过程为柯依克 变换，变换后得到的自回归模型为柯依克模型。 则原分布滞后模型变成了一个自回归模型： 柯依克变换的优点： 柯伊克变换的缺点： 2.自适应预期模型 在某些实际问题中，因变量Yt并不取决于解释变量的当前实际值Xt，而取决于Xt的“预期水平”或“长期均衡水平” Xte。 例如，家庭本期消费水平，取决于本期收入的预期值； 市场上某种商品供求量，决定于本期该商品价格的均衡值。 因此，自适应预期模型最初表现形式是 由于预期变量是不可实际观测的，往往作如下自适应预期假定: 其中：r为预期系数（coefficient of expectation）, 0?r ?1。 该式的经济含义为：“经济行为者将根据过去的经验修改他们的预期”。其机理是，经济活动主体会根据自己过去在作预期时所犯错误的程度，来修正他们以后每一时期的预期，即按照过去预测偏差的某一比例对当前期望进行修正，使其适应新的经济环境。 这个假定还可写成： ) ( 1 1 e t t e t e t X X r X X - - - + ＝ 将 代入 得 (*) 将（*）式滞后一期并乘以(1-r),得 (**) 以(*)减去（**），整理得 其中 可见自适应预期模型转化为自回归模型。 3.局部调整(Partial Adjustment)模型 局部调整模型主要是用来研究物资储备问题的。 例如，企业为了保证生产和销售，必须保持一定的原材料储备。对应于一定的产量或销售量Xt，存在着预期的最佳库存Yte。 局部调整模型的最初形式为 Yte不可观测。由于生产条件的波动，生产管理方面的原因，库存储备Yt的实际变化量只是预期变化的一部分。 或： (*) 其中，?为调整系数，0? ? ?1 将(*)式代入 得 可见，局部调整模型转化为自回归模型 储备按预定水平逐步进行调整，故有如下局部调整假设： 评价 1.相同点 库伊克模型 、自适应预期模型与局部调整模的 最终形式都是一阶自回归模型，这样，对这三类 模型的估计就转化为对相应一阶自回归模型的估 计。 2.区别 ●导出模型的经济背景与思想不同。库伊克 模型是在无限分布滞后模型的基础上根据库伊克 几何分布滞后假定而导出的；自适应预期模型是 由解释变量的自适应过程而得到的；局部调整模 型则是对被解释变量的局部调整而得到的。 ●由于模型的形成机理不同而导致随机误差项的 结构有所不同,这一区别将对模型的估计带来一定 影响。 3）自回归模型的估计 1.自回归模型估计时遇到的问题 （1）出现了随机解释变量，随机解释变量很可能与随机误差项相关； （2）随机误差项有可能存在自相关。 2.估计方法：工具变量法和广义差分法 如果用最小二乘法直接估计自回归模型，则估计可能是有偏的，而且不是一致估计。 工具变量法：即设法寻找一个yt-1的替代变量zt，要求zt与yt-1高度相关，但与误差项νt互不相关。实际应用中，一般取 将其替代模型中的yt-1，得： 再用广义差分法消除νt的自相关性，估计出模型中的各个参数。 4）自回归模型随机误差项自相关的检验—— 杜宾H检验 对于包含滞后被解释变量Yt-1的自回归模型： 进行DW检验时DW统计量的值总是接近于2，DW检验失效。为此，杜宾（Durbin）又提出了解决这一问题的H检验法。 H检验的步骤为： （1）提出假设： （2）计算H统计量 第八章 8.3 滞后变量 一. 1）滞后变量的概念 2）滞后变量产生的原因 二. 1）滞后变量模型——分布滞后模型 2）滞后变量模型估计时存在的问题及解决方法 三. 分布滞后模型的估计 1.经验权数法 2.阿尔蒙多项式法及案例 四. 1）自回归模型的概念 2）自回归模型的构建 1.柯依克变换模型 2.适应性期望模型 3.局部调整模型 3）自回归模型的估计 4）自回归模型随机误差项自相关的检验——杜宾H检验法 一、1）滞后变量的概念 现实经济生活中，许多经济变量不仅受同期因素的影响，而且还与它自身的前期值有关。 例如，人们的消费支出不仅取决于当前收入，还在一定程度上与过去各期收入有关。 通常把变量的前期值，即带有滞后作用的变量称为滞后变量（Lagged