财务管理第3章重点介绍.ppt

四、财务分析的基础 资产负债表 利润表 现金流量表 其他会计资料 1、财务报表与经营活动的关系 财务报表与公司经济活动的关系 2、资产负债表提供的信息？ 资产规模 资产结构 资产流动性 资本结构 负债结构 3、利润表提供的信息？ 利润总额与净利润 营业务收入与利润 成本费用的数额与构成 投资收益 营业外收支 每股收益 3、现金流量表提供的信息？ 净现金流量 现金流量的构成 （一）流动性比率 （二） 速动比率 单项选择题 1．影响速动比率可信性的重要因素是（　） A．速动资产的数量　　 　 B．应收账款变现能力 C．存货变现速度　　 　　　 D．企业的信誉 2．若流动比率大于1，则下列结论成立的是（　） A．速动比率大于１　　 B．流动资产减流动负债（营运资金）大于零 C．资产负债率大于１　 D．短期偿债能力绝对有保障 3．流动比率大于1时，赊购原材料若干，就会（ 　） A．增大流动比率　B．降低流动比率　C．使流动比率不变　D．使流动负债减少 1.B 2.B 3。B 多项选择题 1．下列关于速动比率的论述正确的是（　　） A．速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值　 B．速动比率是比流动比率更进一步的关于变现能力的指标 C．速动比率为１是最好的 D．一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于１ E．还可以找到比速动比率更进一步的反映变现能力的比率 1.ABDE （二） 股东权益比率和权益乘数 ● 权益乘数 ※ （三）偿债保障比率 偿债保障比率 =负债总额/经营活动产生的现金流量净额 三、负担利息和固定财务支出的能力分析 利息保障倍数 =税息前利润/利息费用 =(税前利润+利息费用)/利息费用 =(净利润+所得税+利息费用)/利息费用 单项选择 1．若某公司的权益乘数为2，说明该公司借入资本与权益资本的比例为（　） A．1：1　 B．2：1　　C．1：2　　D．1:4 2.下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（ ?）。A.收回应收账款B.用现金购买债券C.接受所有者投资转入的固定资产D.以固定资产对外投资（按账面价值作价） A，C （一）应收账款周转率※ ● 应收账款平均周转天数※ （二）存货周转率※ 单项选择 1、某企业本年营业收入为20000元，应收账款周转率为4，期初应收账款余额3500元，则期末应收账款余额为( )元。 A．5000 B 6000 C 6500 D．4000 C 盈利能力分析（？？） （一）销售毛利率 （二）销售净利率 （一）资产收益率（return on assets, ROA） （二）净资产收益率（return on equity, ROE） （一）每股盈余（每股收益，Earnmg per Share ，EPS） （四）市盈率（Price to Earning Ratio，PE或P/E Ratio) 市净率 二、杜邦分析体系 净资产报酬率 杜邦分析体系指标框架 一、单项选择 1. 某公司的流动资产2000 万，流动负债1000，存货500 万，则速动比率为（ ） A.2 B.1.5 C.4 D. 0.5 2. 下列属于偿债能力指标的是（ ） A.到期债务本息偿付比率 B.存货周转率 C. 净资产收益率 D. 市盈率 3.杜邦财务分析体系的核心指标是（ ） A.总资产报酬率 B.总资产周转率 C.股东权益报酬率 D.权益乘数 1、B 2、A 3、C 二、多选题 1、属于短期偿债能力的指标是（ ） A.流动比率 B. 现金流量比率 C. 资产负债率 D.应收帐款周转率 2、下列分析方法中，属于财务综合分析方法的是（） A、趋势分析法 B、计分综合分析法 C、杜邦分析法 D、沃尔比重分析法 1、AB 2、BCD 计算分析题 一、资产周转能力分析 概念： 指标： 应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 ● 含义： ● 作用：反映应收账款转化为货币资本的平均次数。一般来说，应收账款周转率越高，公司收账速度快、坏账损失少。 其中： 赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回、折扣、折让 应收账款平均余额＝1/2(应收账款年初余额+应收账款年末