第5章1_股票发行市场解说.ppt

第五章　证券发行市场 ---股票发行市场 导 语 证券市场是证券发行与买卖的场所，是一个国家金融市场重要的组成部分，具有融资、资源配置、资产定价等重要功能。 从功能上划分，证券市场可分为发行市场（一级市场）与交易市场（二级市场），证券发行市场是证券交易市场的前提和基础，证券交易市场是证券发行市场得以持续和扩大的条件。二者相互依存，相互制约。 本章主要学习证券发行市场的运行规则。 股票的发行——授课提纲 一、证券发行方式介绍 二、股票的发行方式（重点） 三、股票的发行审核制度 四、保荐制度（重点） 五、首次公开发行股票条件及申请发行过程（重点） 六、股票的首次公开发行定价及发行方式 七、投资者申购新股的规则（重点） 八、配股、增发的条件 　证券发行方式 一、证券发行方式介绍 （一）按发行对象：私募发行、公募发行 1、私募发行： 只向少数特定投资者发行证券的方式 ，也称内部发行。手续简单，发行成本低，一般上市流通有限制。（定向发行，面向职工或大机构与发行人往来密切的企业） 2、公募发行： 向广泛的不特定投资者公开发行证券的方式。手续复杂，发行成本较高，上市流通无限制。 证券发行方式 《证券法》第10条 ：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依