29银行业务风险管理周2.docVIP

2009年2月17日出刊 本期目录Ⅰ 近期焦点事件风险分析 3 ※信用风险 3 银行“垒大户”风险已现，后期或将更加突出 3 Ⅱ 投资银行业务风险 6 ※操作风险 6 四大行或先试点直投业务，但不确定因素依然很高 6 Ⅲ 公司信贷业务风险 8 ※信用风险 8 船舶信贷不宜与大势反向运行 8 蓄电池出口业务几近崩溃 10 Ⅳ 私人银行业务风险 11 ※操作风险 11 关注私人银行中国式困境 11 Ⅴ 风险管理每周讲堂 13 商业银行分支机构内部控制评价研究 14 Ⅵ 风险管理同业经验 21 “信贷工厂”模式——建行防控小企业贷款风险的策略 21 兰州银行加强风险管理，确保稳健发展 22 Ⅶ 形势政策分析 23 ※政策监管 23 融资性担保监管文件出台，行业规范前途“坎坷” 23 ※形势分析 25 CPI或在2月份创下新低后企稳 25 Ⅷ 一周风险快报 28 高端白酒春节销售遭遇寒流 28 外资风电巨头加快撤离中国风电市场 28 海运费暴涨，中国今年铁矿石谈判压力骤增 29 外商拼命打压价格，分享我国退税政策优惠 29 江苏首次出现高达5.6亿元电网亏损 29 被爆百万PC质量不过关，联想紧急回应 30  Ⅰ 近期焦点事件风险分析 ※信用风险 银行“垒大户”风险已现，后期或将更加突出 自去年11月始，国内银行业新增贷款已连续3个月走高，然而就新增贷款投向而言，贷款集中度风险已日益凸显。近期来自监管部门高层的意见认为，在当前较为宽松的货币政策环境下，银行体系流动性充沛，银行“垒大户”的倾向再度抬头，需要注重对信贷投向和集中度风险的有效管理。 据《财经》了解，由于经济景气下降，银行信贷投放出现向传统的大客户、大行业集中的倾向，导致银行业的客户、行业集中度风险上升。受访的多位银行业人士也表示，近3个月以来，银行信贷主要投向大客户、基建项目等领域。 自去年宏观经济初遇艰难之时，贷款集中度风险就如影随形。以集团客户风险为例，来自监管部门的统计认为，自去年5月开始，大额不良贷款客户数、不良贷款余额和不良贷款率开始连续反弹，至10月开始呈现加速上升态势。而从行业分布来看，纺织、煤炭、有色金属等行业大额信贷质量持续恶化，其中纺织行业不良率有较大幅度的上升。 银监会高层认为，随着过去盈利时积累的现金储备逐渐耗尽，今年一二季度企业集团客户的风险将更加突出。而一位资深监管人士表示，就目前情势来看，估计今年一二季度工业企业盈利将持续走低，企业集团客户风险将更加突出。 【银联信分析】 一、银行不良贷款已出现“双升” 不久前，中国银监会公布了2008年商业银行资产质量相关数据。整体商业银行不良贷款余额季度环比下降6973亿元，不良贷款率下降3.04个百分点。其中国有商业银行不良贷款余额及不良贷款率分别下降6966亿元和4.54个百分点；股份制商业银行不良贷款余额微升5亿元，不良贷款率下降0.08个百分点；城市商业银行分别下降16亿元和0.21个百分点；农村商业银行分别下降17亿元和0.5个百分点；外资商业银行分别上升22亿元和0.33个百分点。 事实上，如果把农行剥离的7300亿元左右不良贷款及深发展核销的94亿元不良贷款加回，则银行普遍出现“双升”局面。其中，商业银行不良贷款余额上升328亿元至12982亿元，不良贷款率上升0.11个百分点至5.60%；国有商业银行不良贷款余额上升334亿元至11508亿元，不良贷款率上升0.33个百分点至7.68%；股份制商业银行不良贷款余额上升99亿元至831亿元，不良贷款率上升0.11个百分点至1.70%；城商行和农商行依然呈现双降，但是否能够持续值得持续关注。 图表1：商业银行实际不良变动情况 资料来源：银监会 对于国家政策重点倾斜的行业贷款，如基建类贷款等大多为中长期贷款，短期规模的快速上升确实会做大银行贷款的“分母”，使得在不良贷款余额小幅上升的情况下，不良率依旧能够保持稳定。但如果未来消费不能有效扩张，还是形成产能过剩，最终依旧会形成银行的不良贷款，就像98-02年时的情况。 二、工业企业利润将进一步恶化 今年周刊第一期，我们预计工业企业利润或将在二季度见底，但现在看来，形势要严峻的多。最近的一段时间，我们调整了经济增长和通胀的预测，对毛利率，费用率的变化也有新的认识，对原有模型的一些参数也进行了必要的修正，在此基础上得出的结论显示，工业企业利润将进一步恶化。 下面的预测将从产量——价格——销售收入——毛利率——费用的逻辑线条进行分析，最后得到结果。 1、需求萎缩，价格下行，销售收入趋近负增长 房地产行业投资增速从5%下调到-10%，出口增速下调到-5%，经济增长进一步下调到7.6%，在这种情况下，我们对消费的担心也进一步增加。对农村消费的担忧更甚（农民新增收入中40%来自于工资性收入，农民工返乡必