第六章流动资产管理-解说.ppt

企业短期经营活动的事件和决策 事件 1.购买原材料 2.支付购货款 3.生产产品 4.销售产品 5.收款 决策 1.定购多少存货 2.借款还是让现金枯竭 3.选择什么样的生产技术 4.是否给客户提供信用 5.如何收款 应收账款管理决策 1、某公司2001年销售收入为125万元，赊销比例为60％，期初应收帐款余额为12万元，期末应收帐款余额为3万元，? 要求：计算该公司应收帐款周转次数。 赊销收入净额＝125╳60％＝75万元 ? 应收帐款的平均余额＝（12+3）/2＝7.5万元应收帐款周转次数＝75/7.5＝10次 2、甲企业为加强市场竞争，拟降低原定信用标准（可授予现有客户的坏账率不能超过1%）与信用条件（信用期35天，无现金折扣优惠）。现有A，B两个方案可供参考和选择。其中： A方案：可接受的坏账损失率3%，信用条件“3/20,2/35,1/50,n/90”估计分别将有30%、20%、20%（按赊销净额计算）的客户将接受所提供的现金折扣优惠； B方案：可接受的坏账损失率6%，信用条件“3/30,2/60,1/90,n/150估计分别将有35%、30%、20%的客户将接受所提供的现金折扣优惠，其余的在信用期截止日全部付款。 采用A,B两个方案后，预计年赊销收入将分别比原来的2000万元提高30%和40%，且收回的赊销账款将其中80%用于再投资，期望收益率为15%。假定原方案与A,B方案下的应收账款管理费用分别为4万元、12万元和20万元，且商品销售的综合贡献毛益率为25%，它不因为销售收入的提高而改变。试决策分析哪一方案更为有利。 存货管理决策 1、假定某企业全年需要某种材料3600件，每件购价10元，每次变动性的订货成本为25元，储存成本中的变动成本为每件2元。 要求：确定该企业的经济订货量，存货总成本，最佳订货周期。 2、某零件全年需要量为3600件，若外购，单价4元，一次订货成本10元。若自制，单位变动成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量50件，每日需求量10件。单位储存成本为零件成本的20%。 分别计算两种方式下的总成本，以选择较优的方案。 3、某企业某种材料的经济订货量为200件，每周平均需求量20件，提前期为4周，每周预计的需要量波动于10件到30件之间，其概率分布如下： 设每单位材料的年缺货成本为18元，年单位平均储存成本为6元。 方案选择：（1）以80件为再订货点，（2）以100件为再订货点，（3）以120件为再订货点。要求确定该材料的再订货点。 在组织帐款催收时… 企业必须权衡催帐费用与预期的催帐收益的关系。 一般而言，在一定限度内，催帐费用花费越多，措施 越加得力，坏帐损失就越小，即催帐效益越加明显。 催帐费用﹥坏帐损失 ——不催收 催帐费用﹤坏帐损失 —— 催收 应收帐款的日常管理 只要存在商业信用行为， 坏帐损失的发生总是不可避免！！！ 因此 企业应遵循谨慎性原则，对坏帐损失的可能性 预先进行估计，并建立弥补坏帐损失的准备制 度，即提取 —— 坏帐准备金 应收帐款追踪分析： 措 施 应收帐款帐龄分析： 应收帐款收现率分析： 四、 存货管理 存货是企业一项重要的资产，它是指企业在生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括：商品、材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等。 储备存货是为保证生产经营需要，为避免停工待料、停业待货，而且，大批购买在价格上常有优惠 但过多的存货将占用过多的资金，而资金本身是有成本的，此外，还会增加仓储费、保险费、维护费、管理人员的工资等在内的各项开支。 存货管理的方法 如何在存货的成本与收益之间进行利弊权衡，实现 二者的最佳组合，成为存货管理的——基本目标 存货经济采购批量控制 存货储存期控制 存货ABC分类控制 零存货与即时性管理 存货管理 经济采购批量——能够使一定时期存货的总成 本达到最低点的进货数量。 方法一 存货经济采购批量控制 总成本主要由三个部分构成： 进货成本、储存成本、缺货成本 进货成本——进价成本、进货费用、采购税金 储存成本——存货资金占用费、机会成本、仓储费 用、保险费用、存货残损霉变损失 缺货成本——因存货不足而造成的停产损失、延误 发货的信誉损