第三章债券融资123重点介绍.ppt

课堂练习 案例：中国重汽(香港)有限公司于2010年10月29日在香港成功向机构投资者发行27亿元人民币两年期企业债券，票面息率2.95%，每半年付息一次，到期一次性还本。香港资本市场对本次发债反应强烈，认购金额达68亿元人民币，为发行额的2.5倍。 请根据上述案例回答下列问题： （1）10中重汽企业债属于我国哪种特殊债券品种？ （2）请指出上述案例中包含的债券基本要素。 （3）从认购结果上看，该债券是否溢价发行？ 第二节 企业融资的发行条件与程序 一、发行条件 （1）净资产 （2）债券余额 （3）利息保障 （4）资金用途 （5）利率 （6）已发行债券情况 （7）其他 二、债券发行程序 （一）发行企业做出发行债券决议 （1）决议的主体--股东大会 （2）决议的内容 （二）制定发行债券的章程 （三）委托债券评级机构评定债券等级 （必需） 包括评级和跟踪评级 （四）向国家发改委申报 （1）中央直接管理的企业向国家发改委申请； （2）其他企业通过省级发改部门或国务院行业主管部门审核后，再由其向国家发改委申请。 （五）国家发改委审批 （六）公告债券募集办法 --募股说明书 （七）签订购销合同 （八）债券正式发行 第三节 公司融资的发行条件与程序 一、公司债券发行的条件 （一）基本条件 作业：公司债券与企