房产开发企业融资手段简析ppt.pptVIP

发行前后比较 一石激起千层浪 房地产企业融资途径 内部融资 外部融资 抵押、贴现股票和债券 预收购房定金或购房款 债权融资 股权融资 设立信托 发行基金 夹层融资 金融创新 案例分析 中国第一地产万科 万科企业股份有限公司是目前中国最大的专业住宅开发企业。是全国第一个年销售额超千亿的房地产公司。 1991年1月29日 深万科A股在深圳证券交易所上市，万科成为国内首家股票公开上市公司。 2007年 万科净利润达到48.4亿元，并成为全国首家销售额超过500亿元的房地产“超级航母”。 2008年12月 “2008年中国房地产上市公司价值榜”在广州揭晓，万科获得综合价值（沪深）TOP10冠军称号。 高发展的背后？ 2001年6月，万科现金流出现负值，达到-7.25亿元 为了弥补资金缺口，万科董事会决定发行可转债。 万科通过证监会审核，批准发行总额为15亿元的可转债。 可转债全称为可转换公司债券。是指在一定条件下可以被转换成股票的债券。 转债是一种既安全又具有较大赢利想象空间的金融衍生产品，投资界戏称可转债对投资者而言是 可转换公司债券的最大特点是具备股票和债券的双重特性。 伸向15亿可转债的橄榄枝 本次可转债公开发行申购情况 类别 原A股股东优先配售 网上一般社会公众投资者发行 网下向法人投资者发售 申购户数（户） 7899 2768 13 有效申购