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我国家族上市公司的激励制度研究 家族企业在当今世界很普遍，即使是现代企业制度相当完备的美国也不例外。在《财 富》公布的500家大公司中，全球500强中175家是家族控股企业，占到35％，前10名 中有4家是家族企业。众所周知的福特、摩托罗拉、可口可乐、现代等都是家族企业。 在欧洲公开上市公司中有43％属于家族企业，像摩托罗拉、杜邦等；在亚洲，家族企业也相当普遍，日本松下、韩国现代、泰国的四大金融集团等都是家族控制企业。在中国大陆，家族企业是在中国经济体制剧烈变革的背景下产生的。众多家族企业在改革开放之后迅速崛起，表现出了强大的活力，据统计，目前在中国大陆非公有制经济中，家族企业至少占到了50％以上，是最主要的力量。中国大陆的希望集团、网易、百度，加上盛大都是家族企业。为数众多的家族企业不仅在当前中国国民经济中发挥着重要作用，即使从长远发展来看，也将是中国市场经济发展中不可忽视的重要企业群体。它们的成长，不仅关系到中国经济的发展，也关系到中国社会和文化的进步。 毫无疑问，中国的家族企业对中国的经济发展起到了极其重要的贡献和推动作用， 然而，“家族企业”这一组织形式又颇具有争议。从我国家族企业目前的发展来看，由于 特定的历史和文化因素影响，中国家族企业发展不仅历史短暂，而且与发达国家的家族 企业相比较，规模较小、技术落后、人力资源管理滞后。一方面，家族企业不断兴起、迅猛发展、经济地位也不断提高：另一方面，在家族企业中又容易出现创业者陷阱、家族成员内耗、传承陷阱、中小股东被掠夺等现象，这一矛盾现象表明对家族企业，特别是对家族企业持续发展的研究还有待深化。 在新形势下，我国家族企业面临着新的挑战，企业间的竞争日益表现为人力资源的竞争。但是家族企业自产生之日起就由于各种原因导致先天不足，管理水平低下、落后的人才观念、不完善的激励制度、缺乏沟通与交流、忽视员工的培训开发和职业生涯规划。本文在界定家族企业、分析世界范围内家族企业的发展状况、分析激励制度的基础上，进一步指出上市的家族企业在现代商业竞争中所采取的激励制度及其存在的问题，存在的弊端产生的原因，以及上市家族企业的激励制度的弊端解决办法。 一、家族企业及其在全球中的发展状况 （一）家族企业的界定 有关家族企业的定义问题，学术界一直没有一个统一的界定，各路学者众说纷纭， 比较有代表性的学者及其观点如下： 美国经济学家克林·盖尔西克(Kelin E．Gersick，1998)从企业所有权的角度对家族企业进行了界定，盖氏认为确定某一企业的性质要看企业主拥有的所有权的比例。企业主掌握所有权是家族企业的一个重要标志。海沃德(Hayward)、斯迈米奥斯(smymios)和雷诺兹(Reynolds)等学者提出50％的财产控制量是一个分水岭，而唐克埃尔斯(DonckelS)和弗罗利希(Frohlich)则认为所有权要达到60％以上才算是家族企业。 经济学家罗伯特·G·唐纳利(Robert G．Donedy，1990)则从家族成员的参与程度上来定义了家族企业。他认为同一家族企业至少有两代人参与该公司的经营管理，并且这两代人相互衔接的结果是使公司的政策和家族的利益、目标相互影响。 美国著名企业史学家阿尔弗雷德·D·钱德勒(Alfred D．Chandler，1977)在其《看得见得手——美国企业的管理革命》一书中将家族企业定义为“企业创始者及其最亲密的合伙人一直掌有大部分股权”的企业。企业创始者及其合伙人与经理人员维持最紧密的私人关系，且保留高阶层管理的主要决策权。 对于这个问题，国内的研究学者也有自己的看法。 浙江省社科院的应焕红研究员则是在总结众多学者研究基础上界定了家族企业。他认为“家族企业是一个两代或以上家族成员掌握大部分所有权并保持临界控制权，以血缘关系为基本纽带、以追求家族利益为重要目标、以实际控制权为基本手段、以亲情第一为首要原则的经济组织。” 首都经贸大学的郑海航教授等人认为，家族企业是一个财产所有权和经营决策权同时主要为一个家族成员所控制的经济组织，这种企业区别于其他类型企业的不同之处在于：(1)产权(所有权与经营权)的浓厚家族特色；(2)企业人事关系的血缘性和亲缘性，即以企业创始人为核心，沿着血缘，亲缘关系，由近及远，由亲及疏地组成一个同心“环状差序组织结构；(3)目标的双重性，及家族企业既要追求家族利益目标，又要追求企业利益目标；(4)人治与法制相结合的企业治理方式。 从国内外学者对于家族企业的定义可知，学术界对于家族企业的定义是多种多样的，但是大体上都包含了所有权、控制权、家族成员参与、家族与企业之间的相互联系以及代际传承等方面的要素。虽然各种定义从不同角度有所侧重，但最普遍的划分标准还是集中于权利控制方面，强调家族拥有企业的所有权和控制权，通过对所有权和控制权此消彼长的变化研