如何上市计划预案.ppt

OUC上市财务表现目标 业务目标 - 按部门分解 业务目标 – 教育服务费部分按部门分解 上市项目主要活动时间表 上市项目主要活动时间表 香港上市计划 Hong Kong IPO Planning Papers 上市前的准备 成立企业上市筹备小组具体负责上市运作工作。 聘请财务顾问或会计师、券商等中介机构指导企业改制设立股份有限公司。 与当地政府建立工作关系，得到领导关注，研究上市文件及政策法规。 准备上会材料、保荐人推荐意见书、当地政府/机构出具意见。 上市要求 Listing Requirement 最低公众持股数量和业务记录 市值少于40亿港元，公众持有股份至少25%。 市值在40亿港元以上，由交易所酌情决定，但一般不会低于10%或10%-25%，每发行100万港元的股票，必须由不少于三人持有，且每次发行的股票至少由100人持有。 最低市值 上市时预期市值不得低于1亿港元。 盈利要求 最近一年的收益不得低于2000万港元且前两年累计的收益不得低于3000万港元（上述盈利应扣除非日常业务所产生的收入及亏损）。 上市要求 Listing Requirement 上市公司类型 吸引海内外优质成熟的企业。 采用会计准则 香港及国际公认的会计原则。 公司注册和业务地点不限 公司经营业务信息披露规定 申报会计师报告的最后一个财政年度的结算日期距上市文件刊发日期不得超过六个月。 上市要求 Listing Requirement 项目 主版 创业版 可接受的司法地区 香港、百慕大、开曼群岛及中华人民共和国可作第一或第二上市 香港、百慕大、开曼群岛及中华人民共和国 盈利要求 过去3年盈利合计5000万港元（最近一年需达2000万港元，再之前2年合计需3000万港元） 无盈利要求 经营历史 需具备3年的业务记录 至少需有2年活跃业务 主要业务 无具体规定 需有活跃的主营业务 在业绩期，管理层、持股人或控制权的改变 有3个财年营业纪录。最近3财年管理层维持不变。最近的经审核财年所有控制权不变 在活跃业务期，需由相同的管理层和持股人 股东人数 300人/1000人（市值/收益测试） 在上市时公众股东至少100名 上市要求 Listing Requirement 项目 主版 创业版 禁售期 上市后6个月控制股东不能减持股票及后6个月期间控制股东不得丧失控股股东（股权低于30%） 管理层股东和少于1%的管理层股东的股票禁售期分为12个月和6个月 最低市值 上市时市值需达2亿港元 无具体规定，但实际上市时不能少于4600万元 最低公众持股量 5000万港元或已发行股本的25%（以较高者为准）；但如果发行人的市值超过40亿港元，则可以低至10% 当公司上市时市值少于40亿港元，则需为25%且不少于3000万，当公司市值大于40亿港元，则需为20%或10亿港元（以较高者为准） 管理层股东及高持股量股东的最低持股量 无具体规定 在上市时管理层股东及高持股量股东须合共持有不少于公司已发行股本的35% 上市流程 Listing Flow Chart H - 25 向联交所申请上市 提交上市申请表格（《主板上市规则》附录五A1表格），附有上市时间表 悉数支付首次上市费 根据《主板上市规则》第9.11(1)至(5)条，规定提交的文件 H - 15 提交文件 盈利预测的及现金流量预测的备忘录的初稿 H - 4 提交文件? 根据《主板上市规则》第9.11(18)至9.11(23)条规定提交的文件 上市单位推荐／拒绝上市申请 拒绝申请 - 可酌情向上市委员会提出上诉 H 上市委员会进行聆讯 拒绝申请 - 可酌情向上市委员会提出上诉 上市流程 Listing Flow Chart 批准上市 须在上市文件正式付印前提交 提交文件 根据《主板上市规则》第9.11(24)至9.11(28)条规定提交的文件 须于上市文件刊发日期或以前 提交文件? 于上市委员会聆讯申请后并于实际可行的时间内（但须于上市文件刊发日期或以前），尽快根据《主板上市规则》第9.11(29)至9.11(32)条提交有关文件 刊发招股章程及正式通告 依据《主板上市规则》第9.11(33)条，不迟于预计批准招股章程注册当日早上11时将有关文件送达本交易所 依据《主板上市规则》第9.11(34)及9.11(38)条，于招股章程刊发后，但于有关证券买卖开始前，将有关文件送达本交易所 证券开始买卖 上市中介机构及职责 中介机构主要包括： 1）保荐人（主承销商／全球协调人／账簿管理人） 提供公司的资本结构、公司和业务重组及上市架构方案等意见 协助公司获得国内有关监管部门对上市之审批及同意 协调其它参与上市工作的中介机构的工作 协助承销商律师编写招股书及处理相关上市档 作