金融机构体系程序.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 4-* 第三章金融机构体系 结构： 一、金融机构概述 二、金融机构存在的理论基础 三、金融机构体系的构成 四、国际金融机构体系 4-* 　　金融机构概述 1.金融机构的涵义： 又称金融中介（Financial Intermediaries），是指经营货币、信用业务，从事各种金融活动的组织机构。它为社会经济发展和再生产的顺利进行提供金融服务，是国民经济体系的重要组成部分 金融机构体系分类： （1）按融资方式不同，分为直接金融机构和间接金融机构 （2）按资金来源及运用不同，分为存款性金融机构和非存款性金融机构 （3）按业务特征不同，分为银行金融机构和非银行金融机构 （4）按是否承担政策性业务，分为政策性金融机构和非政策性金融机构 4-* 金融机构概述 2.银行业的起源和发展 无论从历史上还是逻辑上，银行业都是现代金融业的源头。因此，了解银行业的产生与发展，有助于了解金融机构的产生和发展。 通常在提到“银行”时，若前面不加修饰语，指的就是“商业银行”。商业银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。 （1）货币经营业 从事货币的兑换、保管、汇兑等服务的行业。（寺院、教堂、商铺） （2）早期银行 货币经营业从单纯的货币服务发展到办理简单的存、放款。 放款是重要的标志。早期银行具有高利贷性质 成立于1587年的威尼斯银行，是世界历史上比较具有近代意义的银行。 4-* （3）现代银行——股份制形式，利率较低 a.原有一些旧式银行转变过来的 b.新组建的股份制银行 1694年，英格兰银行，世界上第一家股份制商业银行，现代银行的鼻祖。 符合资本主义发展的需要 银行贷款利率较低 股份制形式 发行银行券 部分准备金制度，信用创造 金融机构概述 商业银行的产生 历史上最早的银行 ——威尼斯银行于1587年在意大利建立 现代商业银行的产生 ——英格兰银行于1694年在英国成立 我国的银行出现较晚 ——中国通商银行于1897年在上海成立 商业银行 原始状态的西方银行 早期 银行 现代 银行 银行是依法成立的经营货币信贷业务的金融机构。 4-* 金融机构概述 3.金融机构的功能 金融机构通常提供以下金融服务功能： （1）存款功能：金融机构在市场上筹资。是金融机构的基本功能。存款类金融机构。 （2）经纪和交易功能：金融机构代表客户或为自身交易金融资产。投资性金融机构。 （3）承销功能：金融机构帮助客户创造并出售金融资产。 （4）咨询和信托功能：金融机构为客户提供投资建议，保管金融资产，管理客户的投资组合 。 信托投资公司、商业银行 4-* 金融机构存在的理论基础 若厂商和居民户可以进入完全的金融市场，那么，在竞争的均衡实现时，银行的获利将为零，银行资产负债表的组成和规模对其他经济部门没有任何影响。 也就是说，如果市场是充分竞争的、完善的，银行则是多余的机构。 但是，现实经济中存在着不完全信息，存在着阻力和摩擦，则银行就不是多余的了。 可以从三个方面说明金融机构存在的合理性： 第一，降低交易成本 第二，缓解信息不对称 第三，分散和转移风险 4-* 交易成本与金融机构存在的合理性 交易成本（Transaction Costs）：指进行金融交易所花费的时间和费用。 在交易之前可能发生的成本：搜寻成本、鉴别成本、谈判成本 在交易之后可能发生的成本：监控合约执行的成本、诉讼成本 交易成本是金融市场存在的一个主要问题。交易成本的存在，阻碍了许多小额储蓄者和借款者之间的直接融资，阻碍了金融市场作用的正常发挥。 案例： 假如你有5000元准备投资，当你欲投资于股票市场时，股票经纪人会告诉你：“你的购买量是如此的小，你支付的佣金在你的购买价格中将占较大的比重。”当你欲投资债券市场时，问题将会更严重，因为许多国家的债券交易都有一个最低购买量要求，比如是10 000元。事实上，经纪人可能对你的投资并不感兴趣，因为你的投资额太小，他认为不值得花时间去考虑。 4-* 交易成本与金融机构存在的合理性 银行等金融机构如何降低交易成本呢？ 规模经济（Economies of scale）：银行等金融中介正是这种能把许多闲散的小额资金聚集在一起，形成规模经济、降低交易成本的机构。 专业化（Expertise）：银行等金融中介开发出的专门的计算机技术，使得它们能够以极低的交易成本提供多种便利的服务。如ATM机。 4-* 信息不对称与金融机构存在的合理性 信息不对称（Asymmetric Information）：信息不对称或不对称信息 ，是指交易一方对交易另一方的了解不充分，双方处于不平