2权证交易和避险系统分析功能说明.docVIP

2 分析功能 2.1 与投资者相关 2.1.1 组合分析 功能描述：根据用户输入（或选择）的权证信息、标的证券信息构成一个投资组合，并将组合的到期收益率以曲线图的方式展示给用户。同时，系统提供了9种典型的权证投资组合的到期收益曲线图，以供用户参考。 输入：证券代码、证券类型、执行价格（标的执行价格视为0）、买卖方向、份额、价格（0表示默认在权证备选表格中的权证价格，否则则为输入价格作为权证价格，而标的价格则必须要输入）。 输出：到期收益曲线 计算方法： 假设到期时，根据标的可能的价格变化（从0到2倍的执行价格）计算各个价格下组合的收益。收益=Max（0，标的价格-执行价格）-组合构建成本 2.1.2 字母模型计算 功能描述：在权证避险模型中，有5个比较重要的字母模型Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho。这5个模型计算公式比较复杂，系统将根据用户输入的相关信息，将这5个字母模型的数值以及权证的理论价值一并提供给用户。同时，系统也将曲线图的方式，更直观的将5中字母模型随相关信息变化而变化的发展趋势展示给用户。 输入：标的证券代码、执行价格、股票价格、年波动率、到期日、固定利率、股票分红量、执行比例、风险系数。 其中标的证券代码、执行价格、股票价格、年波动率、到期日、固定利率、执行比例从权证信息表中读取，也可以自由修改。 输出：权证理论价格、Delta,