第三章信用的产生和发展.ppt

信用有广义和狭义。广义的信用属于社会范畴，指道德或契约约束下的人或机构以诚实守信为基础的行为规范。 大致可以分成三个层次： 信用是一种心理现象，表现为信任和安全感，最终体现为人与人之间的社会关系； 信用是一种能力，指交易一方获得使用权的能力； 信用是一种有时间间隔的经济交易活动。 狭义的信用则属于经济范畴，指现代市场经济条件下的借贷关系或契约关系。 市场经济的重要特征是资源配置主要通过市场机制的作用来实现。市场机制的核心内容仍是商品交换，而商品交换的基本原则仍是建立在信用基础上的等价交换。随着交换关系的复杂化，日益扩展的市场关系便逐步构建起彼此相联、互为制约的信用关系。整个经济活动被信用关系所联结。这种信用关系作为一种独立的经济关系得到充分发展，维系、支持形成市场秩序。从这一点来讲，信用是市场经济运行的前提与基础。 第三章 信用的产生和发展 3.1.3 信用关系三要素 1、债权债务关系：信用关系建立，至少要有两个当事人,即债权人和债务人。债权债务关系是信用的基本要素。 2、时间间隔：作为价值运动的特殊形式，价值在相向转移过程中必须要有时间上的不一致。 3、信用凭证：也叫融资工具,它是信用关系建立的书面证明,是现代信用必不可少的要素之一。 ⑤特别国债：经第八届全国人大常委会第30次会议审议批准，财政部于1998年8月18日向四大国有独资商业银行发行了2700亿元长期特别国债，所筹集的资金全部用于补充国有独资商业银行资本金。其中工行850亿元、农行933亿元、中行425亿元、建行492亿元。(2008年10月29日，中国投资有限责任公司通过中央汇金投资有限责任公司向中国农业银行注资1300亿元人民币等值美元) .本期国债为记帐式附息国债，期限30年，年利率7．2%从发行之日开始计息，利息按年支付。其意义在于:提高资本充足率 2007年6月27日财政部拟发行特别国债15500亿元人民币，购买约2000亿美元外汇，作为组建国家外汇投资公司的资本金来源。2007年9月29日经国务院批准，中国投资有限责任公司在北京成立。中国投资有限责任公司是依据《公司法》设立的国有独资公司，2000亿美元资本金来源于1.55万亿元特别国债。从事的外汇投资业务以境外金融组合产品为主。公司将实行政企分开、自主经营、商业化运作，在可接受的风险范围内，实现长期投资收益最大化。 财政部8月29日发行6000亿元特别国债（一期）。根据银行体系流动性管理需要，中国人民银行于同日进行了公开市场操作，从中国农业银行买入特别国债6000亿元。本期特别国债期限为10年、票面利率为4.30%，特别国债通过全国银行间债券市场，面向中国农业银行发行，可以上市交易。中国农业银行于8月29日将发行款分两次缴入财政部指定账户，每次3000亿元。 财政发行本期国债采取的操作方式是，财政部向境内商业银行发行6000亿元特别国债，筹集人民币资金后，向人民银行购买等值的外汇，同时，人民银行利用卖汇获得的6000亿元人民币向境内商业银行购买等值的特别国债。 采取这种操作方式的原因是，由商业性金融机构从财政部购买特别国债，并将特别国债出售给人民银行，可以按照市场化的原则实施财政发行特别国债购买外汇的措施，使交易行为遵循市场规律。 这种操作方式不会影响境内商业银行的正常经营。人民银行用出售外汇所得资金及时向境内商业银行买进特别国债，因此，不会对境内商业银行的资金头寸、资产负债、正常经营产生影响。 发行特别国债意义: （1）有利于抑制我国目前客观存在的严重的流动性过剩，提高货币资金的的利用效率。 （2）有利于拓展央行实施公开市场业务操作空间，提高货币政策操作的有效性 。 （3）有利于促进财政政策和货币政策的协调配合，增强两大政策宏观调控的合力。 （4）有利于缓解外汇储备的过快增长，改善和提高外汇储备的管理水平。 四是培育企业、个人信用意识和信用行为，特别是加大中小企业信用建设力度，营造一种珍爱信用记录的社会文化氛围，加强对社会主体的征信知识宣传教育，培养企业、个人信用意识。 五是提高企业和个人信用信息基础数据库的应用水平。 六是加强征信法制建设和征信市场的监督管理，积极探索征信行业标准化制定工作。 * 3.4.3建设我国社会信用征信体系 第三章 信用的产生和发展 ⑥专项国债： 经九届全国人大常委会第四次会议审议通?过，财政部于1998年9月面向中国工商银行、中国农业银?行、中国银行和中国建设银行等4家国有商业银行发行了?1000亿、年利率5.5%的10年期附息国债，专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入。 * 特殊国债 第三章 信用的产生和发展 指由工商企业、商业银行以及其他金融机构以商品货币或劳务的形式向消费者个人提供的一种信