第二章外汇与汇率概述.ppt

台币TAIWAN,CHINA DOLLAR 中国澳门 元MACAO,CHINA PATACA HONG KONG DOLLAR European Union Euro UNITED KINGDOM POUND GERMANY MARK CANADA DOLLAR UNITED STATES DOLLAR ? ?ITALY LIRA IRELAND POUND AUSTRALIA DOLLAR RUSSIA ROUBLE FRANCE FRANC SAUDI ARABIA RIYAL ?SPAIN PESETA THAILAND BAHT SAN MARINO ITALIAN LIRA圣马力诺 圣多美和普林西比 多布拉SAO TOME PRINCIPE DOBRA PORTUGAL ESCUDO NORWAY KRONER 罗马尼亚 列伊ROMANIA LEI IRELAND POUND SWITZERLAND FRANC 荷兰 盾NETHERLANDS GULDEN 蒙古 图格里克MONGOLIA TUGRIK ?JAPAN YEN SOUTH KOREA WON 荷兰 盾SURINAME GULDEN ?TURKEY LIRA SINGAPORE DOLLAR 货币的可兑换性 一个小问题 亚洲金融危机后，为什么中国人钟情于“新－马－泰”旅游？ 以人民币衡量，新、马、泰的价格下降了很多！ 是什么经济因素使这些国家的商品和劳务对中国人来说显得那么便宜呢？ 一个主要原因是，这些国家货币的人民币价格大幅度下降！ 各国货币 一、什么是汇率？ 汇率是一个国家（或地区）的货币用另一个国家（或地区）的货币表示的价格，或者说是两国货币的兑换比率。 无论哪种标价法，数量固定不变的货币称“标准货币”或“基础货币”或“被报价货币”，数量不断变化的货币称“标价货币”或“从价货币”或“报价货币”。直接标价法下标准货币是外国货币，标价货币是本国货币，间接标价法正好与之相反。在美元标价法下，美元是标准货币，其他国家的货币是标价货币。 虽然汇率表现形式不同，但实质都是两种货币之间的兑换率。报价银行与询价银行在汇率报价上是相对关系 因此，在买入被报价货币的同时也就是卖出报价货币，并且在报价银行买入被报价货币的同时是询价者在卖出被报价货币。 USD/CHF 1.6510/20 GBP/USD 1.7650/60 前面的数字表示报价银行愿意买入被报价货币的价格，后面表示愿意卖出被报价货币的价格 相对于被报价货币而言，总是买价在前、卖价在后，买价小于卖价，差额为报价银行买卖被报价货币的收益 买入或卖出都是站在报价银行的角度来说的，而不是站在进出口商或询价银行的角度 按国际惯例，报价时通常只报出小数10/20，大数1.65可以省略不报 外汇市场上，每一点为百分之一的百分之一，即0.0001为1点。其中美元对日元，一点为百分之一。 报价银行 买入被报价币 卖出被报价币 ↓　　 　 ↓ USD 1 = CAD 1.3850 / 1.3860 GBP 1 = USD 1.7650 / 1.7660 ↑　 　　 ↑ 询价者 卖出被报价币 买入被报价币 举例：某银行的汇率报价如下，若询价者买入美元，汇率如何？若询价者卖出被报价币，汇率如何？若询价者买入报价币，汇率又如何？ USD/SF 1.4430/40 GBP/USD 1.7310/20 AUD/USD 0.6980/90 USD/DEM 1.7040/50 NZD/USD 0.5870/80 四、汇率的种类 （一） 基本汇率与套算汇率（Cross Rate） （二） 买入汇率、卖出汇率和中间汇率 买入汇率（Bid Rate） 卖出汇率（Offer Rate） 中间汇率 思考：如何套算汇率买入价和卖出价？ 例一：USD1＝CNY8.2700－10USD1＝HKD7.8000－10HKD1＝CNY？（8.2700/7.8010－8.2710/7.8000） 例二： USD1＝CNY8.2700-10 GBP1＝USD1