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第四章 商业银行风险管理 第四章 商业银行风险管理 第一节 商业银行风险的识别与估计 第二节 商业银行风险理论根源与现 实起因 第三节 商业银行风险策管理体系与 策略 第一节 商业银行风险的识别与估计 一、商业银行风险的识别 二、商业银行风险的估计 一、商业银行风险的识别 1、信用风险(Credit risk) 2、市场风险(Market risk) 3、流动性风险(Liquidity risk) 4、操作风险(Operational risk)——经营风险 5、法律风险(Law risk) 6、国家风险(Country risk) 7、自然与社会风险(Natural and Societal risk) 8、声誉风险（reputation risk） 二、商业银行风险的估计 （一）国际的估计方法 （1）风险资本法(capital at risk) 其实质是对相关指标计算后，再与相应（巴塞尔）的指标作对比,进而判断商业银行是否处于风险之中。 据《巴塞尔协议》 (1)对银行资本作了重新规定，认为资本分作核心资本与附属资本两大类。 (2)将银行资产负债表表内资产分作五类。 (3)把银行表外资产纳入监督范围。 (4)不仅规定银行总资本与风险资产比率不得低于8％，而且要求核心资本比率不得低于4％，同时还对贷款准备金、次级长期债务等进行了限制。 （2）在险价值法(value at risk) VaR含义：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。即，在一定概率水平（置信度）下，计算某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。 VaR模型的优点 1、VaR模型测量风险简洁明了，统一了风险计量标准，管理者和投资者较容易理解掌握。 2、可以事前计算, 降低市场风险。 3、可以计算单个金融工具的风险和多个金融工具形成的投资组合的风险，确定必要资本及提供监管依据。 VaR模型应用注意问题 1、数据问题。利用模型进行分析和预测时要有足够的历史数据，如果数据库整体上不能满足风险计量的数据要求,则很难得到正确的结论。另外由于市场的发展不成熟,使一些数据不具有代表性，而市场炒作、消息面的引导等原因,使数据非正常变化较大, 缺乏可信性。 2、VaR 在其原理和统计估计方法上存在一定缺陷。 VaR对金融资产或投资组合的风险计算方法是依据过去的收益特征进行统计分析来预测其价格的波动性和相关性, 从而估计可能的最大损失。所以单纯依据风险可能造成损失的客观概率, 只关注风险的统计特征, 并不是系统的风险管理的全部。　　 3、在应用Var模型时隐含了前提假设。 即金融资产组合的未来走势与过去相似，但金融市场的一些突发事件表明，有时未来的变化与过去没有太多的联系。 4、VaR主要使用于正常市场条件下对市场风险的测量。 如果市场出现极端情况，历史数据变得稀少，资产价格的关联性被切断，或是因为金融市场不够规范，金融市场的风险来自人为因素、市场外因素的情况下，这时便无法测量此时的市场风险。 （3）风险调整的资本收益法(risk adjusted return on capital) 风险调整的资本收益法(Raroc)即风险调整的资本收益,是收益与潜在亏损或VAR值的比值。使用这种方法的银行在对其现金使用进行决策的时候，不是以盈利的绝对水平作为评判基础，而是以该资金投资风险基础上的盈利贴现值作为依据的一种风险管理方法。 （4）信贷矩阵模型（credit metrics） 1997年4月初，美国J.P摩根财团与其他几个国际银行——德意志摩根建富、美国银行、瑞士银行、瑞士联合银行和BZW共同研究，推出了世界上第一个评估银行信贷风险的证券组合模型(CreditMetrics)。 该模型以信用评级为基础，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率。 该模型通过VAR数值的计算力图反映出：银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本金数值。该模型覆盖了相关信贷产品，有传统的商业贷款；信用证和承付书；固定收入证券；商业合同如贸易信贷和应收账款；以及由市场驱动的信贷产品如掉期合同、期货合同和其他衍生产品等。 （5）全面风险管理（over-all management on risk ) 全面风险管理指对整个机构内各个层次的业务单位，各个种类风险的通盘管理。这种管理要求将信用风险、市场风险及各种其他风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中，对各类风险在依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的