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盈利水平、所得税筹划程度与会计信息质量 盈利水平、所得税筹划程度与会计信息质量 一、引言 　　随着资本市场的不断发展，作为资本市场有效配置资源重要依据的会计信息，得到了政府、社会以及投资者的重视。与此同时，随着我国市场经济制度和税收制度的不断完善，市场竞争的不断加剧，企业在不断提高盈利水平的同时，越来越重视税收筹划①的效率。但是，提高税收筹划效率会不会影响会计信息质量，如果影响，那么这种影响会不会随着盈利水平的不同而不同。这些问题对于有效监管会计信息质量，合理制定税收筹划策略十分重要，亟需深入研究。 　　近年来，关于会计信息质量影响因素的实证研究，人们主要从公司治理（张娆，2014）、会计方法的选择（李荣锦、马娜，2010）及企业内部外部环境（李红霞，2009）等方面进行。本文选择盈余管理水平作为会计信息质量的替代变量，有关税收对盈余管理影响的实证研究，人们主要是从盈余稳健性（车菲，2012）与盈余管理水平两方面进行，本文主要从盈余管理水平的角度进行分析。税收对于盈余管理水平的影响研究，主要从税收负担、会计税收差异以及税收筹划等方面进行。Shackelford and Shevlin Frank（2001）研究发现，提高财务报告收益会招致税收成本的增加，若为了减少税收成本而向股东报告较少的会计收益又会导致财务报告成本的增加，因此管理者需要在财务报告决策和税收报告决策之间进行权衡。周泽将（2012）认为，当上市公司进行正向盈余管理时，税收负担对于盈余管理程度无显著影响；当上市公司进行负向盈余管理时，税收负担与盈余管理程度显著负相关。叶康涛（2006）研究发现，上市公司盈余管理幅度越大，则会计利润与应税所得差异也越高，即上市公司通过操纵非应税项目损益，规避盈余管理的税负成本。谭青、李薇（2011）研究发现，会计税收差异指标能有效地识别企业盈余管理水平。这些学者的研究表明了税收负担、会计税收差异与盈余管理水平之间确实存在一定的关系，但并没有对税收筹划程度与盈余管理水平的关系进行阐述。关于税收筹划程度与盈余管理水平的研究相对较少，Frank et al.（2009）实证研究发现，企业财务报告的激进程度与税收筹划的激进程度之间存在显著的正相关关系。关于税收筹划程度对会计信息质量影响的研究更是寥寥无几，有关盈利水平影响税收筹划效率进而影响会计信息质量的研究只有一些相关度不高的研究文献，如：Dhaliwal，Gleasonand Mills（2003）研究证明，当公司在对非税项目进行盈余管理仍然不足以实现盈利目标时，公司会通过减少其所得税费用来实现其盈利目标；戴德明等（2005）研究发现，我国上市公司基于报告动机和税收动机的盈余管理行为并存。通过梳理文献后发现，已有研究表明税收筹划与会计信息质量之间存在一定的关系，但究竟何种关系还未得出一致性的结论；对不同盈利水平下税收筹划程度本文由论文联盟http://www.LWlm.cOM收集整理对会计信息质量的影响是否有变化尚未有人研究。本文间中国沪深A股上市公司的财报数据为样本，对此进行实证研究，以期能丰富这一领域的研究文献，推动相关理论的发展。 　　二、理论分析与研究假设 　　企业作为一系列契约的联结，与政府之间以税收制度的形式存在着一定的契约关系。由于税收制度永远不可能是尽善尽美的，这导致了企业与政府间的契约总是不完善的，企业管理者作为理性经济人，在企业运营过程中有权追求自身合法利益最大化，因此，企业可以根据法无禁止就可为的原则进行税收筹划。事实上，我国现行所得税收法律制度存在内外资企业税负差异，存在不同行业、不同企业、不同经济事项纳税调整事项差异，以及存在减税、免税、退税等税收优惠政策，所得税法属于原则性规定，这为企业进行税收筹划提供了更有利的条件与空间。 　　企业减轻税负可以有多种途径，按其是否违法可以分为违法与不违法两类，而税务筹划则属后者。健全、合理、规范的税收法律制度，能够大大缩小纳税人偷逃税款等违法行为的空间，促使其通过税务筹划寻求自己的税收利益，这也是企业逐步成熟和行为理性化的标志。 　　税收筹划主要是通过降低应纳税所得额或延迟缴税等途径达到降低当期应纳税额的目的。应纳税所得额一般是在会计盈余的基础上，加减税法规定的调整项目后得到，因此，公司的盈利水平是决定其能否进行税收筹划以及筹划程度大小的基本因素。当上市公司盈利水平接近于零甚至发生亏损时，公司所得税筹划的空间就比较小，则企业通过税收筹划降低税负的动机比较弱；而当上市公司的盈利水平较高时，公司所得税筹划的空间就比较大，此时公司通过税收筹划获得的利益可能会比较大，企业进行所得税筹划的动机就比较强。因此，上市公司进行税收筹划的动机和能力可能随着盈利水平的不同而变化。由此提出以下假设。 　　H1：公司盈利水