修改完整版=如何实施私募股权融资.pptVIP

**专题:东软医疗对X企业战略;东软医疗如何实施对X企业的股权;*流程概览私募融资的三个阶段第;*指导性时间表见初步交易时间表;*彻底研究所有意向投资者通过管;*私募融资的作用通过私募，公司;*确定引进私募投资者策略确定预;*发放公司信息备忘录，筛选私募;*双方中介机构进行尽职调查关于;*谈判达成协议，双方律师着手重;*私募时间表第一个月第二个月第;*私募融资中的财务顾问统筹私募;*财务顾问的作用及必要性财务顾;*私募中的其他问题在一般的私募;主动并购方东软医疗系统有限公司;东软医疗产品线1--;东软医疗产品线2--;被并购方X公司基本背景：公司基;被并购方X公司基本背景：SWO;被并购方X公司基本背景：机会建;被并购方X公司基本背景：销售S;被并购方X公司基本背景：硬件:;被并购方X公司基本背景：目标:;被并购方X公司基本背景：201;评估针对该公司进行战略投资或并;评估???对该公司进行战略投资或并;交易结构设计建议并购方式---;**一、 交易结构设计概述二、;*一、交易结构设计的概述1、概;**2、学习的过程 ;*3、总体框架交易设计的总体框;**4、交易体系承诺、代表和保;*竞价者采用善意的方式接近目标;**2、特别路径(1)竞价收购;**（3）资产重组实现收购 ;*三、交易组织结构（一）交易选;*(二)一般交易组织结构（1）;*（2）用现金或债券购买股票*;*（3）三角型现金合并*1.倒;*（4）法定兼并或合并（“A”;*（5）正三角兼并（“A”类重;*（6）倒三角兼并（“A”类重;*（7）有投票权的换股收购（“;*（8）有投票权的股票换资产收;*（三）多层次控股交易组织结构;*（2）资产交易——境内合资的;*（3）资产交易——境内合资后;*（4）资产交易——境外合资后;*（5）股权收购——“境内-境;*（6）股权收购——“境外-境;*（7）“红筹”结构*AAAA;*（8）“协议控制”结构*AA;* 常用(少数;*四、融资与支付结构现金支付股;*（一）融资结构 ;*1、交易需要借入的资金数额计;*2、并购融资工具的选择优先债;*融资风险受偿顺序3、融资成本;*用七个要素评估并购融资选择并;*用FRICTO框架比较两种假;** 深思;*6、融资原则（1）首选在目标;*（二）支付结构 1、按交;**（3）附带经营条件的或有支;**（4）估值调整协议（对赌协;**条款类型示列条款财务绩效非;*对赌金额计算:次年赠送股份总;**2、按交易支付手段划分（1;** 不同支付手段的比较 ;** 收购方在考虑并购;**（3）收购方股价水平。公司;**（6） 融资成本和税收因素;*五、社会条款*1、社会条款内;*2、特点*（1）首要性（2）;*六、风险管理*（一）交易风险;*（二）风险管理种类1、交易公;**3、交易结束后第三方账户和;*七、交易结构设计的原则1、商;交易结构设计建议并购方式---;谢谢！