国外征信业主要发展模式与监管.docVIP

第  PAGE \* MERGEFORMAT 7 页 国外征信业主要发展模式与监管 一、市场主导型发展模式（美国） 市场主导型发展模式最具代表性的国家是美国。美国是世界上最早的征信国家之一， 有着170多年的悠久历史。征信制度作为一种正规的信息交换和分享机制，是该国商业信 息基础设施的关键组成部分。在美国，征信业几乎完全由私营征信公司掌控。自20世纪 80年代中期以后，该行业进入整合时期，独立征信公司的数目急剧下降，从近2 000家下 降到现阶段的240多家。所以其征信业务的突出特点可高度概括为两个字：私营。世界各 国中仅存在私营征信系统的国家还有加拿大、英国和北欧的一些国家，但其中以美国的 私营征信业最为发达。美国的征信机构完全采取市场化的独立运行模式，由私人或公司 以营利为目的设立征信机构，按照客户的委托为其提供征信报告和相关咨询服务。在市 场化主导型发展模式中，政府是征信数据开放政策的保证者，同时又是信用管理相关法 案的提案人及法案的权威解释者和法律执行的监督者。征信企业或公司可依法自由经营 信用调查和信用管理业务，但政府通过立法进行管理。信用征信机构以利益导向为核心。 其生死存亡完全取决于市场竞争，政府仅负责提供立法支持和监管信用管理体系的运转。 目前美国的征信市场根据服务对象大致可分为三大类，企业征信、消费者个人征信以及 资本市场资产信用评级。 在美国，企业征信方面由于法律对上市公司和非上市公司信息披露的要求不同，企 业征信的要求也有所不同。法律对上市公司规定了其信息披露范围、内容和时间等，征 信机构对上市公司一般无须出具信用报告，但对上市公司通常需进行信用评级。信用评 级的高低对上市公司的未来发展非常重要，因此，上市公司的信用会受到法律和市场的 双重压力。而对非上市公司，法律通常不要求其公开财务报告，征信就显得必要，征信 公司可以提供企业概况、企业高管人员相关情况、企业关联交易情况、企业无形资产状 况、纳税信息、付款记录、财务状况以及破产记录等。 在个人征信方面，美国征信机构对需求者提供信用报告，信用报告可以看做是消费者偿付其债务的历史记录。所需征集的信息一般包括鉴定信息、当前和以往的贷款清单、 公共信息。在征集了上述个人信息后，征信机构还要对这些数据进行加工处理和信用评 估，最终形成信用产品，征信产品可以销售使用。 对于美国资本市场资产评级，主要服务对象包括金融资产、政府以及上市公司等。 评级机构通过从银行、证券公司以及保险公司等金融或非金融机构获得所需的征信信息， 运用自己比较成熟的评级方法对各个服务对象进行评级。目前美国本土比较著名的资产 信用评级机构有标准普尔与穆迪。美国各类征信市场的特点见表7-1。 在监管方面，美国征信机构以营利为目的，其运作完全市场化，政府和中央银行不 干预其日常运作，但必须受相关的法律约束。美国有一套较为完整的规范征信机构、数 据的原始提供者以及信用报告使用者等自然人和法人的法律。美国国会于1971年制定并 于1997年修订的《公平信用报告法》，旨在保护所有消费者的基本权利，确保信用报告 的准确性。联邦贸易委员会和国家律师总局被授权实施该法案。该法案规定了消费者报 告代理机构即信用局、信用报告使用者、信用信息原始提供者的行为准则。到征信机构 调用其他人的个人信用资料要得到被调用者的伺意或司法部门授权，目的是防止个人信 用资料被滥用。 .. 美国征信业兼并发展的过程 美国征信业的发展趋势，从征信公司数量角度看，可以概括为“由少到多” “由多到 少”的过程，这实际上是一个破产/兼并与整合的过程。而从征信公司的规模角度看，则 可以概括为由小到大” “由大到强”的过程，也就是在兼并浪潮中胜出的征信公司不断 扩张，提升其核心竞争力的过程。试以个人征信为例，早在I860年纽约的布鲁克林就巳 出现了美国第一家从事消费者征信服务的信用局，但在20世纪之前，美国地区性的信用 局数量并不多规模也较小。至20世纪20-30年代，个人征信业务才有了长足的发展，特 别是第二次世界大战后，个人征信业务蓬勃发展，最高峰时竟达1 000多家。征信公司如□第七章国外征信业主要发展模式与监管 此众多，必然造成过度竞争，加上个人隐私和商业秘密未能得到有效保护，又引发了大 量诉讼案件。为此，20世纪60-80年代，美国国会和政府陆续出台17部有关征信的法 律（其中《信用控制法》于20世纪80年代被终止使用），规范了市场竞争，逐步形成了 一套完整的信用管理立法框架体系，这样，在相关法律的规范和约束下，美国征信业展 开激烈竞争，实现优胜劣汰、适者生存。 从19世纪末至今，全球巳掀起了 5次