投资学chapter05预案.pptVIP

股票投资分析技术;技术分析的理论基础——三个假设;三个假设;价升量增，价跌量减 买方和卖方对价格的认可度→成交量 成交量上涨→价格上涨 与之前相比，价格高量少→反转信号 成交量↓，股价↑，股价回跌 成交量缓慢↑，股价缓慢↑，突然增长很快，已到峰值 谷底后回升价格，成交量没有上升，价格又回跌，当第二次谷底成交量低于第一谷底，上涨信号 ;股价跌破移动平均线（平均成本），空头市场 下跌很长时间，大量卖出，成交量↑，可能上涨 上涨很久，急剧增加成交，下跌 连续下跌，成交量增加，买入 价格是否真实的上涨了，看成交量，成交量是先行指标 ;价格反映市场大部分行为 三种趋势：主要、次要、短暂 交易量判断趋势 收盘价很重要;K线理论;极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右 小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6--1.5% 中阴线和中阳线的波一般在1.6-3.5% 大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上;;;K线应用——光头光脚的K线;;K线应用;K线应用;;;十字型;T型;;两根K线;;;;;三根K线;;;;;;;下影线很长，至少是实体2倍 颜色无所谓 上影线没有or非常短 ;;上吊线和第二天开盘价之间缺口越大，越有可能形成顶部 或者是第二天收盘价低于上吊线的收盘;不一定准确地表示上涨，要根据前后分析;;跳空;;上吊线如果之后没有阴线，不一定跌 1、2与3;出现上吊线代表反转，但不一定就是跌，如下图，从狂涨到走平;射击之星与倒垂线;吞没;;乌云盖顶;乌云后突破了支撑线;刺透形态;潜在信号;;黄昏之星——顶端出现可能大，反转信号;;实例——中石油;实例——雷鸣科化;早晨之星;实例——早晨之星;;;在上升中，出现十字，意味反转 但如果十字后又是阳线，那就不会反转 下跌同理 所以十字星之后，需要等待再判断;;顶端出现，上影线较长，实体部分较小，近似于“⊥”→要跌 但反转意义不如黄昏之星 ;孕线状态——反转信号不是很强;;其他技术分析理论;支撑线：下跌中不会碰到 压力线：上升中不会碰到 突破：最佳买入时期;轨迹形态预测价格 前提假设：市场行为包括一切信息;遵循一定规律 与其他技术分析流派的区别——提前性 难???：无法准确数对;证券价格波动随机 价格无法确定 价格有趋势和规律，但没有确切数值;必然有局部高低和低点 注重长线投资;前提：证券市场本身不创造价值 如果多数人行为相同，不能获利最大 ;主要技术指标;技术指标概述;连续N天的算术平均 追踪趋势，不轻易改变 滞后性，掉头速度落后 稳定性 助涨助跌性 支撑压力性 ;买入信号： 平均线从下降走平时，股价上穿平均线 股价上升远离平均线，下降接近，再上升 股价跌破MA，并持续跌 卖出信号 平均线从上升走平，股价从上下穿MA 股价连续下降远离MA，上升，又下降 股价上穿MA，持续涨 ;核心正负差DIF，辅助异同平均数DEA DIF=快速EMA（12）-慢速EMA（26） DIF和DEA正值，多头市场；负值，空头 DIF与股价走向背离时，买入或卖出 ;15日之内，每天的收盘价abcdefg…….. b-a; c-b; d-c……得到14个数字 正值相加=A，负值相加=B 短期RSI＞长期RSI，多头市场 短期RSI＜长期RSI，空头市场 ;80-100;表示超买还是超卖状态;WMS高，代表今日价格在高位 WMS低，今日价格在低位 至少选14天计算（半周期） 高于80，买进 低于20，卖出 发生背离，采取行动 撞顶卖，撞底买 ;取值：80以上超买，20以下超卖 曲线：高峰和低谷时可信 K线上穿D线，且越低越好，买入 K与D交叉次数越少越好 右侧相交更好 KD与股价背离;ADL=每日上涨数-每日下跌数+昨日ADL 加权股价指数下降，且ADL下降→继续跌 加权股价上涨，ADL上涨→继续涨 ;