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国元信托·蒙城县漆园城市建设投资 有限公司债权投资（一期）集合信托计划 投资指南 风险提醒：虽然本项目有着明确的预期收益率，但是发行方不承诺本金和收益的保证。投资人需要承担的风险有基准利率提高带来的收益风险；由于市场变化和经营不善带来的交易对手的违约风险，房地产市场波动带来的投资标的价值变动风险以及管理风险等其他风险。 。 2012年12月10日 名称国元信托蒙城县漆园城市建设投资有限公司债权投资（一期）集合信托计划规模8,000万元期限24个月资金用途信托计划投资标的：用于受让蒙城县漆园城市建设投资有限公司对蒙城县财政局9,735.78万元的应收账款收益权。 信托资金用途：资金投资于蒙城县道口工业园区姜楼路等十二条道路建设项目。预计收益率100-300万（不含）：9%； 300万（含）及以上：9.5%。委托人收益分配方式每满一个信托年度预分配一次；信托计划终止时，向受益人分配全部的信托收益。项目基本情况融资主体情况介绍—蒙城县漆园城市建设投资有限公司： 蒙城县城投成立于2006年10月是经蒙城县政府批准设立，由蒙城县财政局出资组建的国有独资公司，注册资本8.8亿元，法定代表人焦云轩。住所：蒙城县万佛塔社区新城东路十八号，注册号：341622000011428。公司实行董事会领导下的总经理负责制，下设办公室、工程管理部、财务部、融资部、资产经营部等部门。主要职责是：统一经营管理政府授权范围内国有资产，享有国有资产使用权，并承担其保值增值责任；通过盘活存量国有资产进行资产运营，筹集建设资金；采取多种方式为城市基础设施建设项目和开发区建设进行具体融资；作为政府投资项目授权的业主，负责政府投资项目的投资。 项目所在地情况介绍—安徽省亳州市蒙城县 蒙城，隶属亳州市，位于安徽西北部，东接京沪铁路中心站蚌埠市90公里，西连京九铁路中心站阜阳市90公里，南毗淮南，北邻淮北，南京至洛阳高速横穿东西，省道307线、305线、203线交汇于县城，国土面积2091平方公里，辖15个乡镇、2个办事处、1个工业园区和1个林场，人口132万。 经济发展状况：2011年，实现地区生产总值139.8亿元，增长12.9%；财政收入（含中央收入）11.5亿元，增长40%；规模工业增加值32亿元，增长25%；固定资产投资65亿元，增长43.7%；社会消费品零售总额60.1亿元，增长17.9%；引进市外资金82.6亿元，增长77.1%；外贸进出口总额1.19亿美元，增长24.5%；三次产业结构调整为28.9:40:31.1，全县主要经济指标继续保持速度加快、结构优化、效益提升的良好态势。2012年1-9月实现一般预算收入7.74亿元，政府性基金收入6.5亿元。 项目情况介绍—蒙城县道口工业园区姜楼路等十二条道路建设项目： 蒙城县道口工业园区姜楼路等十二条道路建设项目位于蒙城县道口工业园区内，拟用地面积约1,036.73亩，规划十二条道路（姜楼路、常兴路、庄子大道、都统路、曹楼路、柳林路、东何路、东光南路、赛西路、蒙凤路、蔡寨路、蔡桥路）总长约20,963米，桥涵4座。 项目进展情况及资金安排：项目一期工程（包括姜楼路、常兴路、庄子大道、都统路、曹楼路五条道路）于2011年10月开工建设，主路面于2012年5月完工，目前正在进行配套附属设施建设。项目总投资概算4亿元，地方财政已拨付资金10,212万元，占总投资额的25.53%。保障措施蒙城县城投将对蒙城县财政局9,735.78万元的应收账款收益权转让给受托人国元信托，蒙城县财政局与蒙城县城投签订《债务清偿合同》，约定在信托存续期内按期清偿债务： 蒙城县财政局按照《债务清偿合同》约定，安排专项资金用于清偿债务。近三年来，蒙城县财政收入和地方可用财力快速增长，财政收支良好，收支平衡并有结余，随着投资企业的增多，上缴的税收将稳步增长，预计在信托计划存续期内蒙城县的财政收支状况将继续保持良好的发展势头，自主支配的财力将逐年增长。因此，蒙城县未来几年税收收入、土地出让收入、财政总收入及可用财力能有效清偿债务。 亳州城投、蒙城县城投分别为本项目债务清偿提供连带责任保证担保： 亳州城投资产规模较大，货币资金充裕，资产负债率较低，经营状况、财务指标良好，长、短期偿债能力较强。作为市政府直属的国有独资企业，其经营得到了市政府的有力支持。未来随着亳州市经济不断发展，亳州城投实力不断增强，通过一级土地开发、市政工程建设、金融及资源类企业股权投资收益等业务带来的收入有望呈现快速增长，亳州城投有较