LED产业链重点.doc

专题：LED产业链分析 近年来LED 行业蓬勃发展，尽管LED照明市场并未启动，但是市场上进入该行业的企业数却呈现直线增长，从国内最大的LED厂商三安光电今年1月120亿元建LED基地，到扩产高亮度LED芯片的士兰微，再到“半路出家”的德豪润达，等等，令人眼花缭乱。LED产业的火爆缘于2009 年9 月国家发改委发布的《半导体节能照明产业发展意见》，该意见对我国半导体照明产业的发展目标进行了规划：到2015 年，半导体照明节能产业产值年均增长率在30%左右；产品市场占有率逐年提高，功能性照明达到20%左右，液晶背光源达到50%以上，景观装饰等产品市场占有率达到70%以上；企业自主创新能力明显增强，大型MOCVD 装备、关键原材料以及70%以上的芯片实现国产化，上游芯片规模化生产企业3-5 家；产业集中度显著提高，拥有自主品牌、较大市场影响力的骨干龙头企业10 家左右；初步建立半导体照明标准体系；实现年节电400 亿千瓦时，相当于年减排二氧化碳4000万吨。我们也注意到，如像做LED照明的浙江阳光，往往会出现家电研究员不看好，电子行业研究员推荐的情况，说明不同行业观点看LED产业还是有较大分歧的，基于此，我们认为有必要再对LED产业链作一梳理，表1列出了国内LED产业相关上市公司。 表1：国内LED产业相关上市公司 公司名称和代码主要业务LED产业链环节LED业务规模LED业务状况三安光电 600703全色系高亮度LED外延片和芯片、聚光太阳能电池全产业链厦门三安（50万片外延片、180亿粒芯片）、天津三安（达产后85万片外延片、200亿粒芯片）、芜湖三安（达产后530万片外延片、1170亿粒芯片）；同时设立合资公司从事LED封装和下游应用领域。目前天津和厦门37台MOCVD；芜湖规划200台MOCVD，已订购107台。国内最早从事LED芯片的厂商，现在规模也最大（在全球排名14位），且从事全色系，市场普遍认为三安高端的蓝绿光质量不如士兰微、低端的红黄光质量不如乾照光电。士兰微 600460蓝绿光LED外延片和芯片、IC设计、分立器件全产业链目前有8台MOCVD设备，月产LED 芯片5 亿粒，月产外延片1.25 万片（另有部分外延片为外购??湾的产品），计划购置20台MOCVD，已订购6台。2009年成立的美卡乐从事LED 芯片封装业务，主攻LED 高端产品市场。国内唯一一家从半导体拓展到LED的上市公司，芯片质量最好，但是规模较小。应用上已占据LED 户内外全彩屏等中高端领域的领先地位，未来欲进入大尺寸液晶背光和通用照明领域。德豪润达 002005小家电、LED芯片、封装、应用全产业链采购130台MOCVD，同时于今年10月募集15.26亿元用于全资子公司芜湖德豪润达光电科技公司LED产业化项目（包括LED照明、LED封装、LED芯片等3个项目）。2009年先切入LED封装和应用，今年下半年订购MOCVD进入芯片领域，和韩国EPIVALLEY 公司合作生产LED 外延片及芯片。同方股份 600100计算机、数字城市、建筑节能、数字电视、LED 全产业链三大基地：北京LED芯片基地、沈阳LED电视背光源产业基地、南通高亮度LED应用综合性产业基地，其中同方北京LED芯片基地近期将实现量产，月产能约10亿颗。目前公司拥有30台MOCVD。公司目标未来三年力争成为全国最大、全球前三的LED芯片供应商，下游主要切入液晶面板背光源领域。长城开发 000021硬盘相关产品、内存条等OEM?产品、智能电表、LED 全产业链公司于今年10月跟台商合作投资建设LED项目，产品包括高亮度LED外延片、芯片、LED光源模块、灯源及灯具，投产后可形成年产高亮度GaN蓝光外延片72万片，背光芯片46亿颗，照明芯片3.9亿颗的生产规模。约20台MOCVD。公司在2010年3季度进入LED芯片领域，且合作的台湾厂商技术较强，在蓝光LED技术和下游封装上具备领先优势。联创光电 600363LED 光电器件及应用产品、光电线缆等全产业链年产20万平方英寸液相LED 外延片，5 万平方英寸蓝绿光LED 外延片，60 亿粒LED 芯片，6 亿只片式LED 及高亮度、超高亮度LED，1500 万只LED 平面显示器件，1500 万块LED 手机背光源。公司已形成从LED 外延片、芯片、器件到全彩显示屏、半导体照明光源等应用产品的较完整产业链和规模化生产。方大集团 000055幕墙、地铁屏蔽门、复合铝板及单层成型铝板、LED产品全产业链沈阳方大公司一期LED项目2010年下半年投产。拥有从LED外延片、芯片、封装、萦光粉到半导体照明应用产品的全产业链，在半导体照明LED拥有专利