外汇业务实验报告.doc

实验报告(设计) 实验题目：外汇业务实验 学 院 专 业 班 级 学 号 姓 名 山东财政学院金融学院 二Ｏ 一二 年 6 月 日 山东财政学院本科实验报告（设计） 题 目 实验成绩 外汇业务实验主要介绍了分析汇率的两种方法：基本面分析法和技术分析法。其中主要讲述了技术分析法的运用。基本面分析法运用主要的宏观经济指标、资产市场以及政治因素等指标对影响汇率波动的因素进行分析。以上指标在实际应用过程中，要复杂得多。要结合理论进行综合分析！汇率的波动反映了基本面的变动状况。从政治层面讲，北朝鲜在其核能力的测试中引爆了一项核武器，日元为此受害。鉴于北朝鲜的核试验对日元产生较大负面影响，在美元/日元的货币对中，美元从其地域政治事件中借势而直接导致美元相对走强。不同的外汇受其交易市场、交易时间段的作用也有所波动。比如英镑在伦敦交易所刚刚开市时比较活跃，交易量往往很大。鉴于美国的整体经济实力美元是安全港货币，其次欧元、英镑、瑞士法郎是美元的主要对手其中瑞士法郎还是主要避险货币。 与基本面分析法研究外汇为什么会那样波动不同技术分析法则从外汇为什么这样运动来研究。技术分析是对去趋势的追踪，是基本分析的防火墙。技术分析无需研究外汇的内在价值及各种相关要素仅仅通过市场行为来预测市场行为。外汇市场技术分析法运用各种技术指标比如：K线、MACD曲线、KDJ曲线等。比较值得一提的是技术分析是在三个假设前提：市场行为涵盖一切信息，价格依趋势而动，历史会重演下进行分析的。各种曲线在不同的形态作为买卖多头、空头的信号。比如：在KDJ曲线顶背离的情况下作为高价 反转的信号应卖出外汇。 上图为欧元日K线图，我们主要关注5月-今天的蜡烛图。从图中可以看出受欧债危机及欧洲大选的影响从5月-6月欧元汇率持续走低，近几天稍有缓和但增长仍然乏力。近几年欧洲经济发展一直处于低迷状态在总体上造成了欧元的竞争力下降，而今年欧洲大选无异于雪上加霜。首先，法国大选左翼派奥朗德获胜他采取经济措施意味着法国和德国之前达成的以财政紧缩来缓解欧债危机的国际协议将很有可能发生逆转，法、德分歧将使得欧债危机面临更大的不确定性，欧元区解体阴影加深。奥朗德胜出标志着欧洲左派思潮回流，此前达成的欧洲稳定计划实施难度加大，且法德轴心联盟分歧也将加大。欧元区未来的财政货币政策会更加宽松，但欧债危机更加复杂难解。。欧元突破1.300大关造成欧洲一片恐慌。其次，希腊执政党在6日大选中支持率大幅下滑，其支持的紧缩计划遭到选民强烈反对。但瑞银报告称，希腊如果不能继续履行此前的财政紧缩承诺，IM F及欧盟有可能会拒绝向希腊提供下一笔援助资金，或者推迟付款时间。虽然欧元区可能把希腊问题含糊过 去，但未来希腊再出现紧急问题时，还要再看届时欧洲能否再次化解欧元区解体风险。目前来看欧债危机的影响日益明显，并且有可能继续深化欧洲的未来渺茫。法国、希腊的大选结果预示着欧洲在政治上可能走向分裂，因此未来在财政一体化问题上取得共识的可能性将更加渺茫，尤其是法国现任总统与德国的分歧将导致欧盟更有可能走向第二条路径———追求货币政策的自主权。在货币一体化的制度框架下，各国政府是货币的使用者，为了“促进增长”，货币使用者总是会“用光所有的钱”，然后债台高筑。要让货币使用者消化债务，如果不采取紧缩政策，唯一的途径就是转身变成“货币发行者”。从这个逻辑来看，统一货币区解体的阴影在欧洲上空已经若隐若现。 从我做模拟交易的欧元交易时的深切体会来谈谈欧元相信再真真实不过。这段时间我一直在追踪欧元，欧元从最初的1.300到前几天的1.23其跌幅令我在交易过程中元气大伤。我做交易时存在的欧元必定会上涨的心理在很大程度上引导着我。在我看来欧元的整体经济实力仍然十分强劲，欧元作为欧洲的统一货币其价值总有它的最低限制。我做交易存在三个阶段:第一阶段是1.3-1.25阶段，第二阶段是1.25-1.23阶段，第三阶段是1.23-1.26阶段。这三个过程中欧元的上升和下跌超过我的心理预期。欧元在这三个阶段同样存在着大涨大跌的特点，作为投机者应该都可分一杯羹。作为初学者说运用各种指标赚取利润似乎不太可能，我做的最多的就是利用点差赚取点差利润。其中比较值得一提的是：做投机千万要注意的是不能贪心不足，10点足矣。其次，我们要承认在市场面前我们所分的错误作为资金雄厚的投资者或许可以持仓等待但对资金缺乏的投资者这就是致命伤了。在面临损失是要有“割肉”的觉悟。舍得，有