互联网金融创新为王基金电商两极分化详解.pptx

倘若以余额宝酝酿的初期作为互联网金融在基金行业的开端，那么互联网金融的风暴在基金行业已经席卷了将近两年之久。这两年来，基金在互联网行业的进展如火如荼，互联网金融在面临 一些问题的同时也在日趋理性。 对基金行业来讲，突破余额宝模式，寻找一个能将风险和收益很好地结合起来的平衡点，是整个基金行业突破创新最大的一个难点。就目前而言，能突破余额宝且与互 联网紧密结合的创新产品仍未出现，基金电商处于两级分化的状态。 “2013年是看热闹的一年，2014年基金公司之间将会有很大的分化。”上海一位电商负责人告诉《每日经济新闻》记者。进入12月份， 2014年也接近尾声，在这一年的时间里，基金行业电商业务的发展也在稳步推进。但是随着互联网的扩张，基金行业人士的危机感也在逐步加深。 目前产品创新还未超出余额宝 “以余额宝为代表， 将货币基金与支付完美结合在一起的产品，仍然是最大的体验创新。”北京一家基金公司的电商负责人向记者表示。 倘若以余额宝酝酿的初期作为互联网金融在基金行业的开端，那么互联网金融的风暴在基金行业已 经席卷了将近两年之久。 目前，基金公司在互联网上的布局仍然在按部就班地进行，积极地与银行、券商、移动运营商和大型互联网平台等机构展开合作。 余额宝之后，百度与华夏、嘉实合作两次推出 百发，腾讯与多家基金公司一同筹备发力微信移动端，形成了互联网金融BAT（百度、阿里、腾讯）格局，同时也有大批基金公司推出了互联网金融产品。 基金公司与企业之间合作的企业版余额宝也逐步亮相。随 后，应用场景也逐步升级，可以用货币基金直接消费，同时用户享受到了活期的流动性以及货币基金的收益。 银行经历了一段时间的纠结之后，终于推出了银行版的余额宝，各大金融机构的“宝宝”应运而生。一方 面可以理解成“动自己奶酪”的无奈之举；另一方面，则暗示其在利率市场化和互联网金融的双重裹挟下，为争夺“活钱”而采取的第一步反制。 随后，用户可以像取现金一样，在ATM机上取货币市场基金了。同 时，余额宝的应用场景也在逐步健全完善。 华夏、汇添富、广发是几家在电子商务领域发展较为领先的基金公司，早已成立了专门的电商团队。其累计投入比较大，基础已经搭建到了一定的程度，与互联网合作会走 到更前面。 目前，有不少基金公司开始针对中小银行以及一些大型企业，量身定制符合他们需求的产品，其中，中小基金与机构合作后，往往带来规模与用户的迅速增加，受益良多。在具体的产品方向上，基金和众 多合作伙伴进行创新产品的沟通后，会结合市场热点，基于大数据分析、主题投资、对冲量化绝对收益、优先劣后分级、专项理财计划等方向进行产品研发创新，来满足互联网用户的多层次需求。 诺安基金电商负责 人陈将来认为，现阶段，金融机构和互联网公司合作，主要是导入流量和用户，后续，有了客户，双方基于互联网大数据及客户行为分析，可以深入挖掘客户的投资理财需求，从而为客户定制更加适合的金融产品。 除了货币基金之外，基金公司和第三方平台都在开始寻找新的增长点，互联网基金产品风险等级也在逐步拔高。非货币类产品相对更复杂，风险也更高，基金公司只能通过让利的方式，让投资者先来“试一试”这些产品。例如广 发基金在5月份推出了“C计划”——在直销平台上，对旗下20只偏股型基金免申购、赎回费（持有30天以上），只按日计提0.4%~0.6%/年的销售服务费。而在通常情况下，即使打过四折，偏股型基金申购加赎回 的费用仍达1.1%以上。 今年6月，嘉实基金上线了一款手机APP“来钱”，“来钱”更像是一款游戏，注册即可获得一定金额的虚拟体验金，投资人可自主决定大类资产配置和调仓时间，同时授权嘉实在大类 资产配置范围内，挑选基金、优化组合进行投资。在“来钱”推荐的资产配置中，货币基金不再唱“独角戏”，例如最近一次的投资配置建议中“货币基金占55%，债券基金占25%，股票基金占20%”。目前，“来钱”背 后的基金产品均为嘉实基金公司的40余只开放式基金。 自余额宝出来之后，市场上类似余额宝的产品层出不穷。对基金行业来讲，回归到产品本身，突破余额宝模式，就得寻找一个能将风险和收益很好地结合起来 的平衡点，这是整个基金行业突破创新最大的一个难点。就目前而言，能突破余额宝且与互联网紧密结合的创新产品仍未出现。 北京某大型基金公司市场部人士表示，单独盯住电商没有太大意义，大部分尾随佣金、 客户推广费用都给了电商，基金公司到最后只增长了一点客户量。但是创新是必需的，目前银行仍是基金销售的主要渠道，业内不妨思考一下，如何通过银行等传统渠道给客户一个类似余额宝更好的体验。 未来互联 网理财将会更个性化 基金在互联网行业的进展如火如荼之时，互联网平台的违规销售也不断挑战着监管的底线。最初，互联网理财产品通过夸大收益、贴钱进行收益补贴的方式被视为违规。 比如一些机 构把