我国国有商业银行不良债权问题的研究.pdf

jI{I统计数据说明了我同喝有商Hk银行不良债权的现状，并从不良债权 ’j氽融风险和会融危机、不良债权．1j经济增艮、不良债权与制度创新 等i个方而分析了巨额不良债权存莉!的危害性，从而可看出当前处理 1i良债权lY,s J坦切性，为第_部分防范和化解不良债权作铺垫。 第。：带是以市场经济为参照系，探讨商业银777IC良债权在市场经 济条仆r产生的内生原闵。随着商品经济的发展，商业银行逐渐成为 1个孥门从事货币商品经葡的rlt介机构，它具有一般企业的特征，【il ¨H场经济条州：一卜．的氽业，7t-JC经7}过程I|1菏遄存和：蒋风险，这就决 定了商、fk银行本身具有户：生不良债权的必然性。然而，除了具有一般 扣lk的特征之外，商业银行翻身还具有特殊的经营特点，它必须遵循 盈利性、流动性和安全性的经营原则，而其利润最大化的目标又常常 健资金流‰滔风险、高收益的领域，即具有为了孺利性而牺牲流动性 和安全性的偏好，从而增DiI了银行的风险因素，提高了银行不良债权 j坩卜的可能住。，；外，市场经济条件下信息的不对称性也是造成商业 银i丁小良债权产蚴佝。一个重要原因。在商业银行的信贷活动rfl，由于 价fi：}转移足币方面iil9，价值l仁渡和价值补偿是两个分离的过程，银行 ’j经济，1j体之问建，鲥的债权债务关系r{，必然包含着一一些不确定因素， 而这些不确定因素正是商业银行不良债权产生的重要原因。 笫i章是分析转轨时期我国国有商业银行不良债权产生的体制原 冈。 ‘般来说，经济体翩转轨同家的商、Ip银行不良债权的产生，既有 发达市场经济条仆下的内生瑷因，又有其体制转轨过程中特有的制度 。雎诱阕。这一‘章即以制度变迁为背景，分析国有商业银行不良债权产 4扛的{本刺原因。蓠先，分析了计划经济体制下各经济行为主体的利益 矛肟和ill ll七带来的网民经济运行低效率，而这种低效率必然造成财政 资金不能及时回流，形成财政资金投入的效率损失。正是由于传统计 划经济体制下经济运行的低效率促使了一系列经济体制改革措施的出 台n而随莆体制变迁过程q1国民收入分配格局的变化，社会储蓄主体 和投资E体：IllS)离，经济运行的t体角色必然发_i栩应的变化，企业 和f丹民可支配收入份额迅速增加，财政对经济调控能力减弱，金融系 统尤其是银行的地位疑著加强，从而必然导致原有体制下利益矛盾也 发牛f1{麻转化。但与北同时，金融体制改革棚对1：整个经济体制改革 的滞后，又使得国有商业银行还不是真正意义上的商业银行，还未形 成真正自负盈亏、自担风险、自我约束、自我发展的经营机制，其运 行方式表现为～种“双重控制”方式，基层银行往往被迫发放大量有 去无回的贷款，造成不良贷款大量增加。为了进一步弄清体制转轨过 程中国有商业银行不良债权究竟是如何产生的，我们还对转轨时期国 有商业银行与国有企业、地方政府和财政等三方面的关系进行了分 析。 第四章是从国有商业银行产权的角度分析银行不良债权产生的原 因。由于产权制度决定了治理结构，而治理结构又决定了银行在其经 营过程中的行为及其行为绩效，我国国有商业银行不良债权的产生正 是与其产权制度的残缺密不可分。这一章在先对商业银行产权制度的 内涵和功能、治理结构和产权效率迸行一般性分析的基础上，重点探 讨我国国有商业银行产权制度的残缺和与此相适应的行政型治理结构 所带来的弊端，究竟是如何导致银行不良债权形成的。如前所述，我 国金融体制改革相对于经济体制改革处于滞后状态，在体制变迁过程 中国有商业银行一直忽视了产权制度改革的重要性，造成产权主体单 一和严重错位，产权管理中存在严重的行政性，从两缺乏对国有银行 有效监督制衡的机制。与这种产权制度相适应，国有银行的治理结构 实行的是行政型治理结构，机构设置行政化、内部管理等级化和行为 监督行政化。由此而带来的弊端在于国有银行难以摆脱地方党政的行 政干预，其经营管理缺乏相对的独立性，同时也不利于总行与分支行 之间的法人委托——代理关系的确立。因此，国有银行的这种产权制 度和治理结构必然使得各经济主体和国有银行之间责、权、利关系的 非对称，使得各经济主体在自身利益的驱使下，积极争夺公有金融资 源，但与此同时又缺乏对等的产权责任约束，从而导致金融秩序混乱、 金融交易费用提高和金融资源配置效率降低，银行不良债权也正是在 这些矛盾的运动和相互作用中不断产生出来的。 第二部分主要探讨对商业银行不良债权的化解和防范。第五章首 先对处理不良债权的国际经验进行了一个简要评析。如前面第二章中 曾提到过，在市场经济条件下，银行不良债权的产生有其客观必然性。 因此许多国家都存在着银行不良债权问题，只是程度不同而已。世界 各国在银行陷入严重债务困境时，都主要采取关闭银行、放松银行管 制和进行银行重组等三大政策。其中银行