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大型商业银行不良贷款成因分析及应对策略研究 　　摘 要：贷款质量的高低，直接关系到商业银行的生存与发展，关系到金融体系稳定性和经济发展的可持续性。上世纪90年代以来，在内外部多重因素的影响下，商业银行不良贷款大量产生。虽然历经多年的资产剥离、清收、重组、核销等多种手段，不良贷款余额和不良率一直保持较低水平。但诱使不良贷款发生的根源依然存在，特别是近两年来不良贷款的反弹趋势凸增。本文旨在通过分析不良贷款产生的内外部原因，提出提高信贷资产质量的策略。 　　关键词：不良贷款；成因；策略 　　一、商业银行不良贷款阶段变化简析 　　商业银行的不良贷款与宏观经济、产业政策、经济周期、实体经济密切相关。当经济步入高速发展时期，对各类资金的需求就会越来越大，商业银行对实体经济的信贷投入也呈逐年增长趋势。从历史规律看，商业银行贷款余额持续增长一定时期后，必然会伴随不良贷款的大量产生。以某一国有银行地市级分行为例：从1979年恢复建制到1999年20年时间，不良贷款绝对额达到47.54亿元，不良率达到66.64%，1999年国家政策性剥离给资产公司15.42亿元，剥离后不良占比下降到48.01%。之后，随着贷款总量的不断增加以及不良贷款的清收处置，该行不良贷款占比仍然在高位上呈增长趋势，历经8年时间，至2007年底不良贷款余额仍高达40.38亿元，不良率高达26.62%；2008年按照国家改制上市的政策，该行剥离不良资产38.13亿元，剥离后，不良贷款余额2.83亿元，不良贷款率仅为2.09%。 　　从数据可以看出：2008年到2012年，在国家宏观经济政策指引下，贷款总量持续高速增加，该行的不良贷款余额及占比一直保持着较低水平。进入2012年后，随着我国经济持续下行、产业结构转型升级、实体经济步履维艰等多重因素影响，该行不良贷款从2013年出现大幅反弹，当年新发生不良贷款10.33亿元，不良贷款余额、占比由2012年末3.12亿元、0.95%上升到2013年末的10.13亿元、2.94%，到2015年5月末又上升到12.96亿元、3.35%。以上数据分析与全国相比，尽管额度有大小，占比有高低，但在每一时点或时期所反映出的问题具有全国的普遍性。 　　二、不良资产形成的宏观经济背景 　　商业银行尤其是大型商业银行作为国有资本的经营者，服务国家战略是其必须履行的重要职责。因此，其资产质量的高低，与各个时期宏观经济政策、产业调整政策、货币信贷政策有着密切的关系。 　　1.上世纪90年代初期经济过热时期 　　从1992年开始，我国经济增长速度迅猛，企业投资非常活跃，这时银行贷款的供给也急剧增加，从1992年到1994年全国的GDP和贷款供给均保持了两位数的增长速度。然而，当时由于银行风险防控机制不健全，贷后监管手段单一，造成大量企业为了眼前利益重复建设项目，投资高耗能高污染项目，以及高风险、高回报的产业，形成泡沫经济，蕴含着极大风险。国家为了抑制通货膨胀，采取调控经济的宏观措施，减少投资和提高利率，抽紧银根，导致企业的生产经营活动受到极大影响。其结果是银行贷款由于企业的经营状况恶化而不能按时收回，经济波动和泡沫经济是这一时期国有银行不良贷款形成的直接原因。 　　2.上世纪90年代中后期国有企业破产兼并改制期 　　上世纪90年代中后期，国有企业改制蓬勃发展，同时也出现了企业在改制中有意悬空银行债权，破产逃债的风气，导致社会信用环境出现恶化，使银行大量信贷资产劣化。在中国经济转型这一特殊历史时期，银行的债权尚没有完备的法律法规保护，国家允许高额负债企业破产，甚至银行债权可以转为企业股权，这在许多地方政府和国有企业的眼中已变成了一种优惠政策。从企业的角度讲，由于破产可以作为一种对银行的废债手段，只要有办法压价评估、转移资产或变相废掉银行债务，就已经有了相当的收益。因此，这一段时期不良贷款的产生原因是，一方面有地方政府和企业摆脱包袱、逃避银行债务的动机，另一方面银行债权在法律上没有得到应有的保护。 　　3.21世纪以来高速增长期 　　进入21世纪以来，在加入世贸和深化改革的双重推动下，我国经济经历了改革开放以来持续时间最长的上升周期，经济增速由2001年的8.3%上升到2007年的14.2%。2008年上半年，随着外部环境的变化，美国次贷危机向金融危机演变，外需的拉动作用明显减弱，加之国内接连发生特大自然灾害和经济的周期性回调，经济增速逐季放缓。国家为此出台了一揽子应对措施，特别是4万亿经济刺激计划的出台，有效遏制了经济增速下滑的态势。2009年二季度，政策效应开始显现，经济增速一度反弹。但随着应对措施能量的逐步释放，经济增速重新回落，2010年二季度开始，经济增速连续10个季度放缓。2012年之后，经济增速在7.5%左右波动。