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浅谈EVA在商业银行绩效管理中的应用 　　摘 要 伴随我国经济发展步入新常态，金融变革特别是利率市场化进程不断加快，商业银行面临越来越激烈的竞争。原本商业银行基于一定程度的“垄断地位”带来的竞争优势逐步减弱，再加上商业银行的分化和新设，尤其是未来民营银行的逐步建立，造成规模相对较小的城市商业银行、农村商业银行将面临更为严峻的挑战。商业银行除了体质竞争、运行机制竞争，更加亟须运用先进的管理方法实现价值最大化。在这样的外部环境下，商业银行建立有效的绩效考评体系就显得尤为重要。商业银行核心竞争能力的关键在于自身的经营业绩，而经营业绩的计量重心又在于是否客观真实反映其创造的价值。EVA则充分体现商业银行经营理念，是衡量业绩最佳标准。EVA克服了传统财务业绩评价指标的缺点，充分体现了价值要求。EVA是商业银行绩效考评的有效手段，对于商业银行管理绩效和创造价值发挥重要的作用。本文分析研究了商业银行绩效管理EVA相关理论、基本公式和实践应用等方面内容，其对于商业银行提升竞争效能、发挥比较优势具有重要的理论和现实作用。 　　关键词 EVA 商业银行 绩效管理 　　经过商业银行的不断改革，我国商业银行管理已从规模型管理向效益型管理成功过渡，曾经只重规模、不顾质量、不讲效益的经营理念基本淘汰。在激烈的竞争中抢夺市场份额，实现资源的合理优化配置，创造价值的最大化，已成为所有商业银行追逐的最终目标。作为管理的重要环节与措施，完善绩效管理不仅要起到激励作用，更重要的是实现企业价值增值、风险防范、成本控制等目标。目前，商业银行EVA指标主要用于预算编制、绩效考评、资源分配、激励机制等方面，还处于初步阶段。EVA管理的意义和作用还没有被真正的认识和发掘。而引入以EVA为核心的绩效评价系统将有助于银行建立高效的绩效管理体系，提高核心竞争力。 　　目前，大部分商业银行建立以EVA为核心的绩效评价体系，在实际工作中，还处于简单地运用状态。从商业银行的决策层到一线员工仅仅知道这一评价体系及EVA对绩效工资、费用资源的决定性作用。在利率市场化基本完成，央行不断降息的环境下，利差收入大幅下降，对EVA影响较大。因此，对于EVA计算过程中内部资金转移价格、资本成本率的合理确定，EVA计算结果对于业务开展的指导性作用还未充分的掌握，还有待深入研究与探讨。以便于提升商业银行的绩效考核工作，切实发挥EVA对经营管理工作的指导作用。 　　一、传统绩效评价指标的缺点 　　传统的绩效评价方法可分为财务绩效评价和非财务绩效评价。财务绩效评价是对商业银行的各项财务性指标进行综合分析，通过盈利能力、资产管理能力、偿还能力、后续发展能力几方面来评价。具体包括会计利润、每股收益、股东权益回报率和总资产回报率等指标。非财务绩效评价包括内部管理能力、经营发展能力、学习和创造能力以及与银行相关的其他重要的利益相关因素。由于非财务评价方法发展历史较短，没有建立完整的理论框架，在实际操作中很难衡量。 　　传统的绩效评价实质上是建立在会计利润指标的基础上，以会计利润为核心评价指标存在以下缺点：一是没有考虑时间价值。此项指标数据来源于会计报表，它是以会计分期假设权责发生制为前提的，是过去一定期间的利润，但无法反映银行整个经营期间特别是未来的趋势。二是没有考虑所获利润与资本投入的关系。例如，A和B均取得200万元利润，A资本投入500万元，B资本投入1000万元。若不考虑资本投入，很难评价哪个更好。三是没有考虑所获利润与承担风险的关系。例如，A和B 均投入1000万元，A当年获利现金100万元；B当年获利应收账款100万元，存在发生坏账的可能，若不考虑风险很难评价哪个更好。此外，会计报表数据易受外部信息披露的影响，企业为粉饰会计利润，会采用有利于会计报表数据好看但不合理的会计方法。可见，传统的绩效评价难以客观真实反映企业的经营状况。 　　二、EVA相较于其他绩效指标的优势 　　（一）EVA客观真实反映商业银行的经营业绩 　　站在银行股东的立场，会计利润不是真正意义上的利润，要扣除权益资本成本后的剩余收益才是属于股东真正的利润。传统的会计利润仅仅扣除了债务成本后的余额，没有考虑股权资金的机会成本，利用会计利润评价经营者的业绩会给人造成误解。但是EVA在评价经营业绩时，考虑了所有的资金成本，包括债务的成本和权益资金的机会成本。将股东价值与管理层利益紧密结合。EVA在评价银行经营业绩时，兼顾了债务成本和权益成本的资本成本。 　　（二）EVA尽量消除了粉饰会计利润的行为 　　EVA规避了银行利用会计利润评价指标的相对独立误导投资者的情况，EVA在计算过程中的调整减少了操纵利润的可能性，也降低了经营者注重短期收益的可能性，使其更加关注资产的增值。 　　在实现会计利润目标时，银行经营机