移动平均线指原理和实战技巧详解.ppt

最好的技术：移动平均线指标和均线理论(MA)第七章 移动平均线理论 最古老也是运用最广泛的技术分析指标。 追踪趋势的工具，被称为“弯曲的趋势线” 构造简单，趋势信号精确，能定量检测趋势（比较前后移动平均值的高低）。 大众最喜欢的投资工具 一、移动平均线的概念 是用统计方法，将若干天股价的收盘价加以平均，然后连接成一条线，观察股价的变动趋势。 移动：最近N天的股价；平均： “平均成本” 意义：在取得某段期间股价平均成本的基础上，配合每日收盘价的变化分析这段时间内多空双方的优劣，以研判股价的可能变化。 二、移动平均线的计算 1、简单移动平均MA： 式中：n—周期天数，——第n天收盘价 缺点： 每个平均值仅包含它所覆盖的那段日子 对其中每一天都一视同仁 需储存大量计算资料，数据较多 2、加权移动平均WMA P＝W1·P1十W2P2十… Wn Pn 式中，W1，W2，…为每个价格的权重，是主观选择的。 加权平均认为，每个价格的作用是不一样的，作用的大小体现在每个价格的权重W1 、 W2 …的大小上，大者作用大。 W1 ， W2 …，Wn要满足下面两个条件： (1)非负性。 W1 ， W2 …，都是非负的数，不能比0小。 (2) W1 十W2 + …+ Wn =1 如果W1 ＝ W2 ＝…＝ Wn ＝1/N，就是我们非常熟悉的算术平均。 线性加权移动平均 阶梯加权移动平均 3、指数平滑移动平均EMA 指数平滑技术认为当日指数平滑值反映了股价变动的平均趋势，它受两个因素影响：当日收盘价和股价过去的变动趋势。这两个因素对股价的影响是不同的，这反映在平滑系数上。平滑系数的取值据经验而定，一般大于0，小于1。 ⑴简单指数平滑：以简单算术平均计算基期平均数或直接以昨天收盘价代替。 ⑵指数加权平滑：以0.1—1作加权，一般对最近一天权数加倍。 4、各种移动平均方法的比较 美林公司对1970—76年13中商品的月平均收市价的研究成果（N=3—70天）： 衡量标准：累计的净利润或净亏损、最大的连续亏损、盈利比率等。 1、各种方法的移动平均均能产生显著利润； 2、没有哪一种移动平均在所有市场表现最佳； 3、较长期（40天以上）均线比短期均线表现好； 4、简单移动平均方法表现最佳，13种商品中10种最好。指数加权最差，只有1例最好。 三、移动平均线的分类 按计算方法分：简单算术移动平均、加权算术移动平均、指数平滑移动平均三种。 按计算资料分：收盘价移动平均 最高（最低）价移动平均 中间价移动平均 中间价=（最高价+最低价+收市价）/3 或分为：日移动平均、周移动平均、月移动平均。 按样本数多少分：短期（15天以下）、中期（15—6个月）、长期（半年—一年） 常用各种均线的优缺点： 3天线：最短，最贴近市场，但起伏大，极不规则，震荡行情时有扭曲现象； 5天线：紧跟趋势，但变动幅度较大，可与周K线相互印证； 10天线：使用广泛，能较好地反映股价短期趋势，可作为短线进出依据； 20天线：已经能反映股价趋势，采用也较普遍，可与月线比较，也有用18、22天线的。 60天线：可解释中期股价变动趋势； 120天线：波幅较平缓，敏感度较高，转折点较明显，采用较多，还可与半年报结合； 250天线：年线，牛熊分界线； 250天以上样本太大，失去意义，有效性降低。 四、移动平均线的特点与作用 反映价格变动的趋势，道氏理论的具体化、数字化； 短期线更贴近市场，但假信号也多；长期线比较迟钝，但能较好地反映趋势； 因此趋势良好时长期均线效果好；价格横向整理时，短期均线效果好；趋势持续时，长期均线效果好，趋势反转时，短期均线效果好。 作用：助涨助跌 缺点：滞后，越长期越滞后 MA的走向主要受制于以前价格的高低，而不是以现在价格高低决定的，因此其交叉信号往往落后于行情几天，无法迅速反映行情的变化。 EXPMA恰好可以解决这个问题。它可以随股价快速移动，立即调整方向。 五、移动平均线的位置 移动平均线与价格的相对位置： 当日位置下方； 后置：几天后，更滞后； 前置：几天前，提高敏感性。 六、移动平均线的应用 （一）单条移动平均线的应用 葛兰维（Gravile）移动平均线八大法则。 ⑴平均线由下降逐渐走平且有向上迹象，而股价自平均线的下方向上突破移动平均线时，是买进信号。 ⑵移动平均线处于上升之中，股价走在移动平均线之上，下跌而未