华尔街控制下的美国经济.docVIP

华尔街控制下的美国经济 　　美国经济主要控制在华尔街大型金融机构的手中，而华尔街投资金额最高的恰是与美国国家安全和经济发展战略最密切相关的科技、金融、军工、医药、电信和能源等领域的龙头企业，华尔街对行业龙头企业的投资热情高于普通企业，对科技企业的投资金额最高，对美国军工巨头的控股地位最稳固。华尔街的利益与美国的国家利益一致。 　　2014年，我国确定了国家开发投资公司、中粮集团有限公司2家企业进行改组国有资本投资公司试点，今年还要加快试点的步伐，应该按什么原则选择试点的企业呢？他山之石，可以攻玉。该文启示我们，我国国有资本投资公司试点应该重点放在与国家安全和经济发展战略最密切相关的科技、军工、电信和能源等领域的龙头企业，优先选择有实力和已具有金融投资功能的央企集团进行改造，成立若干家国有资本投资公司。 　　党的十八届三中全会《决定》提出“完善国有资产管理体制，以管资本为主加强国有资产监管，改革国有资本授权经营体制，组建若干国有资本运营公司，支持有条件的国有企业改组为国有资本投资公司。”基于这样的认识，通过对美国大型企业的股东持股情况进行分析后可以发现：美国经济主要控制在华尔街大型金融机构的手中，而华尔街投资金额最高的恰是与美国国家安全和经济发展战略最密切相关的科技、金融、军工、医药、电信和能源等领域的龙头企业，华尔街大型金融机构的利益与美国的国家利益一致。这对我国发展国有控股公司带来启示，代表国有资本的国有控股公司对重点企业持股，可以保证国家掌握对事关国家安全和经济命脉的企业的控制权。 　　在《财富》“2014年世界500强排行榜”中有128家美国企业，上榜企业均为美国各行业的龙头企业，其中有14家企业未上市或者未披露股东，予以删除，同时又加入6家美国超级大型财团（非世界500强），从而构成一个包含120家美国大型企业股东信息的数据库。我们采用复杂网络方法分析美国大企业之间的持股情况，用网络节点代表企业，用网络连线代表企业间的持股关系。重点关注对美国大型企业持股金额较大、持股比例较高的股东特征，选取持股比例大于等于2.5%的股东进行分析。 　　通过分析美国大型企业股东关联的复杂网络图，得到美国的金融机构之间、华尔街与美国实体企业之间的关系具有以下特点： 　　大型金融机构联手控制美国经济，控制权相对集中。复杂网络模型的分析结果显示，美国“世界500强”企业的大股东多为华尔街的大型金融机构。按照持股金额排名，选出对“世界500强”美国企业持股金额最高的前20大股东，主要为财团和投资公司（包括基金公司、信托公司等），这些公司主要从事直接投资，而非银行贷款类的间接投资业务。这20家金融机构对美国大型公司的持股比例主要分布在20%～40%之间，对美国大型企业具有掌控力。 　　华尔街少数几家大型金融财团（先锋、黑岩、道富、富达、资本世界）对“世界500强”美国企业的投资金额远超过其他金融机构，他们对美国科技、军工和能源行业龙头企业的投资金额大、持股比例高，这五家财团的一致行动必将影响美国大型企业的重要经营和投资决策。这五家财团主要从事投资业务，美国各州的养老基金、企业年金、境外的主权财富基金和对冲基金都是他们的客户。境内外的资本可以委托财团进行投资，但是向被投资企业派驻董事的权力仍把握在财团的手中。 　　大型金融机构交叉持股，母子公司相互持股。通过分析美国大型金融机构的股东结构，一个重要的现象就是“财团之间相互持股”。比如：先锋集团被黑岩集团持股4.79%，黑岩集团被先锋集团持股3.76%。财团之间互相持股，相互投资，形成利益共同体。 　　另外，这些财团也会“母子公司相互持股”，例如：先锋集团是全球第二大基金公司，但是集团公司的股权被旗下管理的基金共同持有，基金持有人是先锋公司实质上的股东，先锋反过来又为基金持有人提供投资管理服务，先锋公司所创造的利润由基金的股东分享。 　　华尔街对美国企业投资的四大特点：一是华尔街对行业龙头企业的投资热情高于普通企业。美国华尔街金融财团之间相互持股、联系紧密，并携手控制美国各行业的龙头企业，华尔街金融机构投资的对象涉及军工、能源、高科技、医药保健、零售、金融、汽车、电信等多个行业的龙头企业。 　　二是华尔街最青睐的六大投资领域――科技、军工、金融、医药保健、能源和电信。美国20家大型金融机构的持股对象按被投资金额排序，取120家样本企业中的前25%，即30家公司，除了“其他”类型企业以外，前20家大型金融机构重金持股的企业所属行业集中在科技、军工、金融、医疗保健、电信和能源这六大领域，这些行业对一个国家的安全性和战略发展至关重要。高科技行业引领科技创新、使美国在国际上保持技术领先优势；金融行业负责资金融通、保障实体经济正常运行；军工行业提供武器装备、保障国防安全；电信行业提