2010年券投资基金《第十三章 股票投资组合管理》练习试题-中大网校.docVIP

2010年证券投资基金《第十三章 股票投资组合管理》练习试题 总分：122分 及格：0分 考试时间：120分 一、单项选择题（共47题，每题1分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） (1)（　　）旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。 (2)在无效的市场条件下，基金管理人可通过（　　）获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平。 (3)小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比（　　）。 (4)对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言（　　）。 (5)积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该（　　），若前景良好则（　　）。 (6)积极型股票投资战略的目标是（　　）。 (7)以技术分析为基础的投资策略是建立在否定（　　）的基础之上。 (8)道氏理论认为市场波动具有（　　）。 (9)道氏理论认为（　　）。 (10)根据简单过滤器规则，（　　）。 (11)根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（　　）。 (12)选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础是，它们有（　　）支持。 (13)根据股利贴现模型，应该（　　）。 (14)从历史数据看，一般来说，股票市场的表现和小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现的关系是（　　）。 (15)消极型股票投资战略的理论基础在于（　　）。 (16)指数型消极投资策略认为在有效市场中（　　）。 (17)复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（　　），调整所花费的交易成本（　　）。 (18)指数型策略（　　）。 (19)股票投资组合管理的目标就是（　　）。 (20)N日的乖离率=（　　）。 (21)有效市场的最佳选择是（　　）。 (22)在一个有效的股票市场上，对于股票来说（　　）。 (23)在有效的市场，基金管理人应努力获得（　　）。 (24)以基本分析为基础的投资策略是建立在否定（　　）的基础之上。 (25)根据股利贴现模型，如果股票净现值（　　）零，应卖出股票；如果（　　）零，则应买入股票。 (26)（　　）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。 (27)如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（　　）。 (28)（　　）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。 (29)（　　）是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。 (30)根据对市场（　　）的不同判断，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。 (31)消极型投资策略以拟合市场投资组合为主要目的，通过跟踪误差，尽量缩小投资组合与市场组合的差异，并以获得（　　）为主要目标。 (32)资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间（　　）多元化证券组合可以有效降低个别风险。 (33)除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将（　　）各股票标准差的加权平均。 (34)当组合中的股票数目N趋向无穷大时，方差项将趋近0，组合资产的风险仅由各股票之间的（　　）所决定。 (35)股票投资风格管理是基金经理人以股票的（　　）为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。 (36)对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的 )，而股票投资回报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。 (37)从实践经验来看，人们通常用公司股票的（　　）所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。 (38)按股票（　　）所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。 (39)持续增长率等于（　　）。 (40)相比较而言，（　　）更多地受到市场力量的影响，较少受到会计数据不足的制约。 (41)从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力呈（　　）关系。 (42)持续增长率和红利收益率对公司的增长前景进行预测时，这两个变量应该是互补的，同时还必须注意它们之间的（　　）关系。 (43)道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的（　　）打下了基础。 (44)通过对（　　）放大或萎缩的观察，再配合对股票价格形态的分析，增加了