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建立中小企业互助担保基金的思考 ??□张　莉 发布处室：财政厅??发布时间：2002-01-10 由于中小企业普遍存在规模小、抗风险能力弱、信用观念差，并且缺乏符合要求的抵押物，往往很难在现有的银行体系中得到信贷支持。因此建立适合我国国情的中小企业信用担保体系，是解决中小企业融资难问题的关键。 一、政府主导的中小企业信用担保体系及其在我国的适用性 为了解决中小企业发展的金融支持问题，国家经贸委制定了建立中小企业信用担保体系的指导意见，并进行以政府出资为主建立中小企业信用担保体系的试点。该信用担保体系由担保与再担保两部分构成。担保以地市为基础，再担保以省为基础。中小企业信用担保专门机构属非金融机构，不以营利为目的，担保资金和业务经费以政府预算资助和资产划拨为主，以担保费收入为辅。 由政府出资建立中小企业信用担保体系有很多好处：首先，体现了政府支持中小企业发展的态度，给投资者以信心；其次，政府出资使得信用担保体系的资金来源比较稳定，担保体系倒闭的风险较小；第三，政府出资建立信用担保体系可以使担保体系成为政府对国民经济进行间接调控的一种手段；第四，政府出资的担保使银行对中小企业信贷的风险降低。 但是，这种体系在实践中也逐渐显露出一些问题，主要包括：１?政府财政负担过重。由于中小企业的发展十分迅速，对资金需求将越来越大，同时，中小企业新陈代谢的速度较快，发生担保损失的可能性较大，因此信用担保体系的资金量必须很大而且能够不断增长才能满足需求。而目前我国各级财政收支矛盾都十分突出的情况下，政府拿出大量资金用于建立和维持中小企业信用担保体系将成为一个沉重的负担。２?我国市场经济不发达，信用基础较差，以政府信用为担保，中小企业逃避债务的动机增强，银行也容易放松对贷款风险的控制，反而会使贷款风险加大。３?担保手续繁杂，条件过于严格。由于担保体系本身也要防止坏账风险的产生，因此对要求担保的企业提出了很严格的条件，很多情况下还要求企业提供反担保，增加了向担保体系申请担保的难度，也违反了设立担保体系的宗旨。在中小企业信用担保体系的试点中，办理担保的手续非常繁琐，抑制了中小企业申请担保的积极性。有的地方要求中小企业向银行贷款必须通过担保体系提供担保，给企业和银行带来了选择上的限制，有时反而是增加了一道手续。另外，担保体系在坏账损失发生后，要求银行与之分担损失，一般是银行承担３０％，这样银行在接受担保体系担保时也比较慎重。综上所述，政府担保在我国未必可行。 二、建立中小企业互助担保基金的设想 为解决我国中小企业信用担保体系所面临的困难和问题，应采取由政府出资发起，中小企业自愿认购基金单位的方式，建立中小企业互助担保基金。 （一）基金的建立与经营 １．发起：由政府出资设立。中小企业的发展需要政府的扶持。发达国家政府支持中小企业的发展在于维护并达到一个充分竞争的环境，避免行业的垄断对经济效率的不利影响。而且我国正处于建立社会主义市场经济的过程中，中小企业的力量非常弱小，政府扶持的意义在于建立健全市场经济体制，使经济保持充分的活力。 ２．资金的募集：由中小企业自愿认购基金单位。基金对中小企业开放，对其他投资者封闭。主要原因在于中小企业发展的风险应由中小企业自身与政府共担，而不应由分散的投资者分担。如果与其他投资基金一样面向广大投资者发行，中小企业互助担保基金可能会募集到更多的资金，但中小企业自身的认购比率就会减少，其风险承担就会转移一部分给分散的投资者，中小企业风险防范意识会减弱。中小企业互助担保基金必须恪守互助原则，完全由中小企业自愿认购。中小企业应该联合起来，自担风险，自我发展。 ３．业务：为中小企业向商业银行取得贷款支持提供信用担保。基金通过向申请担保的中小企业收取担保费而获取收入。所有的中小企业，包括未认购基金的都可以申请信用担保，但在担保条件上，认购基金单位的企业可以放宽，手续从简；未认购的企业条件从严。认购多的担保限额高，认购少的担保限额低。可以利用商业银行的业务网络，委托商业银行代办担保业务。 ４．运营：在基金资金来源稳定，相对成熟以后，可以由专业的基金经理负责投资运营，使基金能够保值增值。在运营过程中，应着重规避风险，限定投资范围。 ５．收入：担保费收入与投资收入。为保证基金的稳定，必须将经营范围限定在提供担保和进行一定的投资业务上，否则经营范围的过宽会引起基金收益的较大变动，影响人们对基金的信心。 ６．政府退出：在基金资金来源稳定，业务开展顺利，对中小企业有足够吸引力的时候，政府可以考虑退出基金。政府退出基金应当采取逐步退出的方式，避免退出的速度过快导致人们对基金信心的动摇，影响基金的顺利发展。政府的退出必须在基金运转正常后逐步进行，以避免企业和银行对基金信心的动摇，导致大量企业退出基金，使之无法正常运行。具体来说，政府退出应在如下条