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财务管理复习题 一、填空题 财务是财务活动与财务关系 的统一。 西方国家财务管理目标有股东财富最大化和 利润最大化 两种。 资金时间价值通常的表现形式是利率或利息额。 投资的风险价值是投资者由于冒风险去投资而获得的超过资金时间价值的超额利润。 后付年金和 先付 年金在实际运用中最广泛。？ 各种银行、证券公司、保险公司、租赁公司等均可称为 金融机构 ？ 长期借款，借款年利率10%，借款手续费为0.5%，所得税税率33%，则其银行借款资本成本率为10%*（1-33%）/(1-0.5%)=67.3%。 财务杠杆是由于存在 债务 而造成的普通股每股收益变动率大于营业利润变动率的现象。 某公司购入设备，投资2000万元，使用寿命5年，预计各年的现金流量为540万元，则其投资回收期为 2000/540=3.7年 。 企业提取的公积金主要用于弥补企业的亏损和用于 扩大生产经营规模管理以资金管理为中，会计以企业经营管理及财务活动的核算及控制为好财权及财力的集中分散的关系 财务管理就是企业为了达到一定的经营目标，根据财经法律法规，按照财务管理原则，利用价值形式对企业生产经营过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项综合性管理工作。 　　(1)筹资管理 　　(2)投资管理 (3)营运资金管理 (4)利润分配的管理 企业筹资方式有哪些?各有什么适用特点? 常见的筹资方式有：①吸收直接投资。它是非股份制企业筹集自有资金的基本方式。 ②发行股票。与吸收直接投资一样，它所筹集的也是企业的自有资金。只不过发行股票适用于股份公司，而吸收直接投资适用于非股份制企业。③利用留存收益。它是企业取得内部自有资金来源的重要方式。④发行债券。在我国，股份有限公司、国有独资公司等可以采用债券筹资方式，依法发行公司债券，获得大额负债资本。⑤银行借款。是适用范围相当广泛的筹资方式。⑥租赁筹资。因其限制较少而成为各类企业，特别是中小型企业筹资的重要方式。⑦商业信用。它形成于商品交易过程，是企业的一种“自然性”融资。⑧发行短期融资券。发行短期融资券是少数大型企业筹集短期借入资金的一种筹资方式。 在上述筹资方式中，吸收直接投资、发行股票和利用留存收益是企业募集自有资金的主要方式；利用发行债券、租赁筹资、银行借款、商业信用以及发行短期融资券等方式所筹集的是企业的借入资金。通过吸收直接投资、发行股票、留存收益、发行债券筹集的是长期资金；通过商业信用和发行短期融资券筹措的是短期资金；而租赁和银行借款则既可以筹集短期资金，又可以筹集长期资金。 某公司计划筹集资金1000万元，所得税率33％，有关资料如下： (1)向银行借款150万元，年利率为10％，手续费2％。 (2)按溢价发行债券，债券面值180万元，票面利率12％，溢价发行价格为200万元，每年支付利息，筹资费率3％。 (3)发行优先股250万元，股息率13％，筹资费率5％。 (4)发行普通股票30万股，每股发行价格10元，筹资费率6％。预计第一年年末每股股利14元，以后每年按7％递增。其余所需资金通过留存收益取得。要求：分别计算该 解： 答：该公司的借款债券优先股普通股