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上海自贸区金融创新中商业银行应对策略 　　摘要：自上海自贸区建立以来，各项改革创新措施备受瞩目。在上海自贸区的建设中，金融改革至关重要，同时也面临巨大挑战。本文介绍了自贸区建设的背景与助力并剖析了上海自贸区金融改革的思路，并在此基础上对商业银行创新发展提出建设性意见。 　　关键词：上海自贸区 金融创新改革 商业银行 克强经济学 　　中国（上海）自由贸易试验区，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，位于浦东境内，属中国自由贸易区范畴。2013年9月29日中国（上海）自由贸易试验区正式成立，面积28.78平方公里，涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域。2014年12月28日全国人大常务委员会授权国务院扩展中国（上海）自由贸易试验区区域，将面积扩展到120.72平方公里，扩展区域包括陆家嘴金融片区、金桥开发片区和张江高科技片区。 　　一、上海自贸区建设的背景与助力 　　近年来，随着经济全球化和区域经济一体化，自贸区的建设在世界各地风靡起来。上海自贸区应运而生，它承载着改革创新的历史重任。 　　（一）上海自贸区建设的背景与使命 　　首先，随着美欧国家主导新的国际贸易规则，逐步架空WTO平台，建立自由贸易区，提高市场化程度，逐步消除体制障碍和贸易壁垒，放开自由投资，提升贸易便利水平和增长活力，已成为当务之急。其次，我国已跻身全球第二大贸易国与经济体，但人民币仅为全球汇市中第九大交易活跃币种，人民币的国际影响力与我国的国际经济地位差距明显，而推动人民币国际化离不开发达的离岸金融中心。最后，上海浦东作为我国首个自由贸易试验区，承载着上海国际金融中心建设的历史使命，一直以来，从国家层面出台的实质性支持措施和优惠政策并不多，上海自贸区建设无疑是重要的推力。 　　（二）“克强”经济学助力 　　2013年6月底外资机构巴克莱资本公司提出“克强经济学”的概念，其主要提出三方面的措施：不出台相关刺激措施、去杠杆化降低借贷产出比、推行经济结构改革，以短痛换取长期的可持续发展。“克强”经济学对未来上海自贸区的蓬勃发展有巨大的推动作用，并推动中国经济稳步发展，逐步实现国家富强。面对自贸区的金融改革，商业银行将何去何从，克强经济学的理念也为其起到指引作用。 　　（三）上海自贸区的功能定位 　　上海自贸区是具有多种功能和全方位的自由港区，其创新理念的渗透是多角度的。结合国际上许多国家对自由贸易区的定位，上海自贸区在功能上以建设一个转口集散、贸易和工业综合的保税区为核心，并全面辐射新兴产业、生态工业、高科技研发、高端金融、现代商贸等领域，高度实现多功能与多角度的创新。 　　二、上海自贸区金融改革的思路概述 　　30多年的改革开放为上海自贸区的建设奠定了坚实的基础，不断提高的综合国力也为其提供了强有力的支撑，克强经济学的改革理念也成为自贸区建设的思想指引。作为自贸区建设重要组成部分的金融改革刻不容缓，下面来简单概述上海自贸区金融改革的主要思路： 　　（一）推动金融领域全方位开放 　　一方面，放开银行机构市场准入，在自贸区内，增设或升格银行分支机构不受该银行在上海地区年度网点总计划的限制，不需事前审批，在银监会的支持下，中资银行相继在自贸区内开立或升格分支机构。同时，上海自贸区将成为国内民营银行的沃土，通过推进金融制度创新，吸引众多国外金融机构入驻，以此来提高银行业全面开放水平。另一方面，放宽银行业经营范围，支持金融创新，提倡先试先行，银监会支持自贸区内银行业金融机构发展跨境融资业务、推进跨境投资金融服务，包括外保内贷、内保外贷、离岸船舶融资、大宗商品贸易融资、供应链贸易融资、跨境并购贷款和项目贷款，开展离岸银行业务等。 　　（二）放宽资本项目管制与推进人民币国际化 　　推进资本项目双向开放被认为是自贸区金融改革政策的核心内容。首先，放开对外投融资，如自贸区内个人与企业可直接进行各类跨境投资，可直接向银行办理跨境兑换及收付业务，区内机构可直接从境外融入本外币资金。其次，进一步扩大自贸区内人民币跨境使用领域和范围，进一步丰富人民币跨境业务和产品，增加人民币流出和回流渠道，提高人民币使用收益和效率。在全面放开的同时，监管机构也需借鉴国际经验，进一步健全监管体制，做好监管转型，实现自贸区的持续健康有序发展。 　　（三）进一步深化利率市场方面的改进 　　央行为上海自贸区提供了许多先试先行的政策如区内大额可转让存单发行等，利率市场化逐步演进必将使资产定价更加透明，商业银行利率竞争愈演愈烈，经营模式转型压力增加，从而加速传统银行业务向投资银行、财富管理转变，促进银行功能进一步升级，但同时监管部门也应防范大量套利资金涌入自贸区，对我国金融体系和金融市场造成冲击，在深化