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康强电子借壳方财务数据存疑 　　停牌四个月之后，康强电子（002119.SZ）发布重组预案称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买浙江永乐影视股份有限公司（下称“永乐影视”）100%股权。其中，发行股份数量不超过2.18亿股，股份支付占比80%;现金支付金额不超过5.56亿元，占比20%。 　　永乐影视100%股权的预评估值约为27.93亿元，交易各方协商后，初定永乐影视100%股权交易价格为27.8亿元。 　　数据显示，截至2014年12月31日，永乐影视未经审计的账面净资产（母公司）金额为3.81亿元，此次评估增值额为24.12亿元，增值率为632.68%。 　　永乐影视承诺，本次重大资产重组完成后，公司2015年至2018年归属母公司所有者的净利润分别不低于2.2亿元、2.9亿元、3.7亿元和4.12亿元;扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润分别不低于1.98亿元、2.61亿元、3.33亿元和3.71亿元。 　　但《证券市场周刊》记者发现，2013年和2014年，永乐影视的采购金额远超公司披露的营业总成本，公司盈利的真实性存疑。同时，受国家“一剧两星”政策影响，永乐影视业绩承诺恐怕难以实现。 　　企业盈利存疑 　　尽管经历了两次借壳失败，永乐影视的上市热情却丝毫未减。 　　公开资料显示，永乐影视是一家集策划、投资、拍摄、制作和发行为一体的专业影视机构。公司成立于2004年，主要从事电视剧的制作与发行，公司主要作品包括《隋唐演义》、《焦裕禄》、《利箭行动》、《决战燕子门》等。 　　永乐影视法人代表为导演程力栋，本次交易完成后，程力栋及其一致行动人将持有上市公司股份1.64亿股，占比32.90%，为上市公司的控股股东及实际控制人。 　　同时，本次交易还拟向上海泽熙??煦投资中心非公开发行股份募集现金8.5亿元，用于支付康强电子拟购买永乐影视100%股权的现金对价、本次重组费用和补充永乐影视流动资金。交易完成后，泽熙投资将持有公司16.74%股份，成为公司第二大股东。 　　财务数据显示，2012-2014年，永乐影视未经审计的营业收入分别为2.46亿元、2.62亿元和3.22亿元，营业总成本分别为2.08亿元、1.95亿元、2.2亿元;公司未经审计的归属于母公司所有者的净利润分别为3060.67万元、6125万元和 8496.34万元。 　　但令人疑惑的是，预案披露的主要供应商资料显示，2013年，永乐影视向前五名供应商采购的金额为1.33亿元，占采购总额的比重为57.91%;2014年，永乐影视向前五名供应商采购的金额为1.09亿元，占采购总额的比重为41.41%。 　　由此计算可知，2013年和2014年，永乐影视总采购金额应为2.3亿元和2.63亿元，分别超出永乐影视披露的同期营业总成本近4000万元。 　　《证券市场周刊》记者注意到，2013年，永乐影视在拍摄《隋唐演义》时曾对外宣称，该剧的投资金额高达2.8亿元，一度被媒体冠以“最烧钱”电视剧之名。但其财务数据显示，2013年，永乐影视营业总成本仅为1.95亿元，营业总收入也仅为2.62亿元，公司信息披露的真实性令人怀疑。 　　问题不仅于此，供应商资料显示，2013年，永乐影视第一大供应商为上海郭其明影视文化工作室（下称“郭其名工作室”），永乐影视当年向其采购的金额高达6597万元，占总采购金额的28.74%;公司第二大客户为上海阳君影视文化工作室（下称“阳君工作室”），公司向其采购金额为3721.83万元，占总采购金额的16.21%。 　　《证券市场周刊》记者了解到，通常情况下，影视公司向个人工作室进行采购，其支付的费用主要包括剧组劳务费用、剧本版权费用和制作费用等。影视公司支付的对象多为著名演员、导演或编剧。例如，拟上市公司新丽传媒2013年第一大供应商即为上海孙俪影视文化工作室。 　　但蹊跷的是，关于永乐影视2013年前两名供应商的相关信息却是寥寥无几。工商资料显示，郭其明工作室的成立时间为2012年7月6日，其投资人为郭其明;上海阳君影视文化工作室更是成立于2013年4月3日，投资人为杨良军。 　　资料显示，2012-2013年，永乐影视独立拍摄的电视剧共有5部，分别为《隋唐演义》、《利箭行动）、《决战燕子门》、《利剑纵横》和《大村官》。但在上述5部电视剧的演员名单和导演名录中，却并未出现郭其名和杨良军之名。 　　反倒是在2011年永乐影视拍摄的电视剧《焦裕禄》的职员名单中，《证券市场周刊》记者发现了名为郭其明的工作人员。不过，郭其名在《焦裕禄》剧组的职务仅为车队长。同时，杨良军也出现在《焦裕禄》的工作人员名单中，其职务为《焦裕禄》的制片人。 　　在预案中，永乐影视曾表示，若摄制所需物资金额较小，如摄影耗