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温州民间融资的发展现状 　　摘 要：本文主要追溯了温州民间融资发展史，并找出了温州民间融资资本的来源，罗列出三个特点，最后再向大家清晰的分析温州民间融资持续存在和发展的原因。 　　关键词：温州；民间融资；现状 　　一、温州民间融资的发展简介 　　温州民间借贷历史悠久，在清朝以前就出现了。在计划经济时期，虽然有国家政策的限制，但在实际经济生活当中，由于存在借贷的需要，融资活动在暗地进行。当时温州资源匮乏，民间融资发展条件十分有限，解决温饱问题是那时融资的基本目标，当时的规模较小，涉及的面也不大。在改革开放之后才得以发展。由于温州的民营企业很难从合法的金融机构得到贷款支持，为了满足大量民营企业的需要，温州民间融资市场迅速扩大。然而现在的民间融资市场与创业初期相比已经发生了很大的变化，大部分的资金都滞留在民间借贷市场，这为这次的民间借贷危机埋下隐患。 　　2014年9月17日，人行温州市中心支行发布2014年三月份民间融资额仅为140.22亿元，而三年前估计市场规模约1100亿元，在这种弱市行情中，许多温州的资金中介不但没有推出市场，反而找到了新的商业机会：为房地产抵押贷款的业主提供“垫资还贷”。“用5天，按一周算，利息4―6分。”3年前，房价飙涨、高利贷疯狂，民间融资主要面向炒房客、个人、企业等不同需求群体，面大量广，周利息高达1―3角。在房价大幅下行、高利贷锐减的情况下，如今民间融资主要面向房产、汽车等实物抵押贷款领域。与“资金周转”的火爆不同，之前占据温州民间融资头把交椅的“生产经营”，如今则备受冷落。 　　温州市金融办监测数据显示，8月份民间融资用于“生产经营”的比重只有24.12%，为这一年来的最低值。去年12月份，该比例曾达72.86%。不难看出，实体企业对民间借贷的依存度在下降。企业订单、利润总体有所下降，投资需求也在下降，很难承受目前高额的民间融资利息，一些企业会应急转贷一下，但融资也比较难。在这背后，则是温州金改两年多来，民间融资利率上下虽有起伏，但依然处于“高位运转”的现象。温州市金融办最新监测数据显示，今年8月份，温州民间融资综合利率指数为20.07%（相当于月息1分67）。本月15日，该利率指数为20.62%，值得关注的“其他市场主体利率”则高达28.10%。温州市金融办分析称，上半年，温州经济运行筑底企稳，经济回暖迹象逐步显现，企业资金需求增大，但银行信贷投放减弱，市场资金供给不足，导致民间金融市场资金需求上升。目前温州全市重大风险担保圈有28个，涉及信贷金额507亿元。这两个数据截至6月底，分别比2014年年初下降5个和111亿元。尽管相关部门做了很大努力，但企业资金链和银行贷款担保链，仍然是诸多温州企业亟待解决的两大难题。现在企业与个人的“垫资还贷”需求量很大，这说明银行的贷款创新能力还有待加强，或有待于“落地”。目前，不少银行推出了“贷款年审制”、“贷款无缝对接”等创新做法，企业或个人办理的贷款到期后，如需续贷，可以不用还贷便可展期。如果这些政策能很好地实行，市场上对应急转贷的需求就会降低。 　　图2-1 温州民间融资利率指数 　　根据温州市中级人民法院相关数据显示，2008年以来温州民间借贷纠纷案件收案数量呈现大幅增加，2011年1至7月，温州市全市法院民间借贷的收案件数为12035件。 　　2011年著名的江南皮革有限公司董事长黄鹤应欠下巨款逃离国外轰动全国。2011年九月浙江信泰独生子欠下八亿巨款跑路。2011年下半年公安机关立案的由民间借贷引发的非法拘禁以及故意伤害杀人案件高达三百多起。而且，民间借贷引发的案件增加了坏账成本、资金流失、供应链上下游企业受牵连、不计其数的员工失业等等，增加了社会的不和谐因素，阻碍了经济的政策发展，因此，完善民间借贷行为，规避民间借贷风险势在必行。 　　二、温州民间融资资本的来源 　　在中国，温州就属于一个小城市，地理位置的条件也稍显平庸，但是温州人却有着像犹太人一样聪慧的头脑，总是能比人快一步抓住创造财富的机会，创造了巨大的民间资本。在短短改革开放的这三十多年里，温州人在全国各个地方积累了雄厚的资金，总额高达7500亿到8000亿，可谓积累速度之快。通过分析发现，在这庞大的资金中可以分为两大部分：一是在银行进行储蓄所构成的，数据显示，截止2009年，温州市各商业银行共计有本外币存款4244亿元，还有活期存款没计算在内的；二是分散在全国各地的用于投资、生产、建设等流动性较好的资金，大约有3000亿左右，整个比例稍微比温州本地要少一些。 　　温州资本原始积累阶段有以下三个特点： 　　第一是温州资本主要是在改革开放以后对外开放程度高，商业贸易迅速发展起来，温州人又很勤劳吃苦，通过自己的辛苦劳动一日一日积累起来了原始资本，所以温州产生了一大批优