财务管理中油财务公的“资金池”管理.docVIP

中油财务公司的“资金池”管理 来源：梁 萍（中油财务公司总裁）　　　2008/08/25　　　作者：管理员　　　人气：981 财务公司作为企业集团的资金结算中心和资金管理中心，早已是业内人士普遍认可的基本事实。但是，企业集团的发展阶段不同，管理体制与组织结构不同，财务公司所发挥的资金管理中心作用也不同。从跨国公司财务管理发展趋势看，目前各大企业开始普遍高度重视资金集中管理，尤其是由企业集团和金融机构共同设计构建的“资金池”，更是资金集中管理的焦点之一。本文将简要介绍中油财务公司的“资金池”管理。 一、构建“资金池”首先要构建“账户池”，通过企业账户集中管理，实现账户和资金信息的有效监控 企业资金存在于账户中，因此，实现资金集中管理的前提，是实现企业账户的集中管理。通过监控和管理成员企业的各类账户，企业集团总部不仅可以及时、准确了解成员企业资金状况和存量资金分布，还可以动态监控企业流量资金的运行、方向和特点，从而有利于集团总部及时、准确、有效地掌握集团总体资金状况，有利于风险控制和正确决策。 对于中国石油集团而言，业务范围涵盖石油天然气勘探开发、炼油化工、管道运输、油气炼化产品销售、石油工程技术服务、石油贸易、新能源开发、机械加工、装备制造与进出口、工程建设、基地服务、金融等各个领域，在中国境内石油天然气生产和加工市场中占据主导地位，也是排名居世界前列的大型综合性能源公司。但是，由于下属成员企业多，分布广，产业链条长，内部业务板块之间、关联企业之间的交易和资金支付频繁，涉及资金规模大，企业账户监管难度大。账户的分散管理容易造成集团资金沉淀现象严重，不利于发挥集团资金整体规模优势，也降低了资金效率。 为进一步提高资金集中度，避免内部成员资金高负债与高存款并存所带来的资金效率损失，自上个世纪九十年代中期开始，中国石油下属地区公司开始进行结算中心的试点推广工作。地区企业通过结算中心，撤销下属成员单位的账户自主开户权，改为由结算中心统一开户，成员单位彼此之间的结算支付统一由结算中心办理，替代以商业银行为结算中介的传统做法。这种账户集中管理和“内部化”结算，提高了企业资金的内部运行效率，使成员单位内部资金流动不再受制于商业银行的技术条件和流程限制，也降低了经办人员道德风险。内部资金被限定在地区企业的结算中心内部，不需要真实流动，通过内部记账头寸的调整，就可以完成内部单位之间的支付结算，从而提高了地区企业的资金存量，降低了对外真实支付的流量，减少了不必要的外部贷款，实现了区域资金集中管理和账户集中管理。 区域性结算中心在企业下属成员单位分布较为集中、地域跨度不大时非常有效。但是，当对于成员单位分布广、业务结构复杂、跨区域甚至跨国经营时，遥远的分支机构很难通过一个设在总部的结算中心来解决账户监控与管理、资金支付与结算问题，结算中心模式日益显现出其局限性。特别是自2003年人民银行《结算账户管理办法》出台后，结算中心由于不是独立机构，不能单独开立银行账户，更不能操作委托贷款等业务，其账户管理功能和成员单位之间的资金余缺调剂功能已不再符合法规监管要求。目前，各类企业结算中心的“金融”功能已经逐渐衰退，只起到财务部门的辅助管理作用。 财务公司作为企业集团内部非银行金融机构，拥有合法的“牌照”，具有结算中心所不具备的重要作用：既可以作为结算中心协助集团总部管理账户和进行资金结算，也可以跨区域甚至跨国开展相关业务；既可以管理内部资金，也可以对外投资、融资和信贷。作为金融机构和独立法人，财务公司既有商业银行一样的中介职能，也有超越商业银行的混业经营优势，在货币市场、资本市场、银行间市场、交易所市场等各类金融市场为企业集团进行资金管理。可以说，财务公司已经具备了为集团成员单位提供全套结算和资金集中管理服务、构建集团层面“资金池”的所有优势。 中油财务公司成立12年来，大力加强信息系统建设，目前管理的人民币资金账户已经接近1000个，外汇账户660个，成为集团公司名副其实的“账户管理中心”。集团总部可以通过财务公司的信息系统，动态监控企业资金的流量和流向。这就为集团总部实现资金集中管理，提高风险控制能力奠定了基础。 二、“资金池”管理的目标是资金的安全和高效，提高资金效率需要完善内部结算功能，“资金池”也是“结算中心” 企业集团构建“资金池”的根本目标是确保资金的安全可控和高效运行。企业账户的集中管理提高了总部控制力，解决了安全性问题。与此同时，账户的集中必然会带来资金支付和往来结算的集中管理。因此，如何完善结算功能，成为企业集团提高资金效率的关键。 财务公司作为企业集团的结算中心，近年来通过高效的现代信息网络和IT技术支持，在资金结算和往来支付方面已经基本做到“异地业务本地