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Excel在财务上的应用
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Excel在财务??
财务函数中常见的参数: ? ? 未来值 (fv)--在所有付款发生后的投资或贷款的价值。 ? ? 期间数 (nper)--为总投资(或贷款)期,即该项投资(或贷款)的付款期总数。 ? ? 付款 (pmt)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通常 pmt 包括本金和利息,但不包括其他费用及税款。 ? ? 现值 (pv)--在投资期初的投资或贷款的价值。例如,贷款的现值为所借入的本金数额。 ? ? 利率 (rate)--投资或贷款的利率或贴现率。 ? ? 类型 (type)--付款期间内进行支付的间隔,如在月初或月末,用0或1表示。 ? ? 日计数基准类型(basis)--为日计数基准类型。Basis为0 或省略代表US (NASD) 30/360 ,为1代表实际天数/实际天数 ,为2代表实际天数/360 ,为3代表实际天数/365 ,为4代表欧洲30/360。 各种不同的财务函数的应用。如果下文中所介绍的函数不可用,返回错误值 #NAME?,请安装并加载分析工具库加载宏。操作方法为:? ? 1、在工具菜单上,单击加载宏。 ? ? 2、在可用加载宏列表中,选中分析工具库框,再单击确定。 ? ? ? ? 一、投资计算函数? ? 投资计算函数可分为与未来值fv有关,与付款pmt有关,与现值pv有关,与复利计算有关及与期间数有关几类函数。 ? ? 1、与未来值fv有关的函数--FV、FVSCHEDULE? ? 2、与付款pmt有关的函数--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT? ? 3、与现值pv有关的函数--NPV、PV、XNPV? ? 4、与复利计算有关的函数--EFFECT、NOMINAL? ? 5、与期间数有关的函数--NPER? ? 在投资计算函数中,笔者将重点介绍FV、NPV、PMT、PV函数。 ? ? (一) 求某项投资的未来值FV? ? 在日常工作与生活中,我们经常会遇到要计算某项投资的未来值的情况,此时利用Excel函数FV进行计算后,可以帮助我们进行一些有计划、有目的、有效益的投资。FV函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回某项投资的未来值。 ? ? 语法形式为FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中rate为各期利率,是一固定值,nper为总投资(或贷款)期,即该项投资(或贷款)的付款期总数,pv为各期所应付给(或得到)的金额,其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变,通常Pv包括本金和利息,但不包括其它费用及税款,pv为现值,或一系列未来付款当前值的累积和,也称为本金,如果省略pv,则假设其值为零,type为数字0或1,用以指定各期的付款时间是在期初还是期末,如果省略t,则假设其值为零。 ? ? 例如:假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出,计划从现在起每月初存入2000元,如果按年利2.25%,按月计息(月利为2.25%/12),那么两年以后该账户的存款额会是多少呢?? ? 公式写为:FV(2.25%/12, 24,-2000,0,1)
? ? 图1
??? (二) 求投资的净现值NPV? ? NPV函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率,返回一项投资的净现值
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