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上市公司盈余管理浅议 　　[提要] 会计盈余作为衡量企业经营业绩的一项重要指标，一直是投资者、债权人、政府部门关注的问题，但目前企业操纵盈余的现象越来越普遍。那么，什么是盈余管理，盈余管理与利润操纵的区别何在，盈余管理的动机是什么，企业一般通过何种方式进行盈余管理都是需要探讨的问题。本文围绕着几个问题展开，最后提出盈余管理的治理手段。 　　关键词：上市公司；盈余管理；治理 　　中图分类号：F23 文献标识码：A 　　收录日期：2015年8月20日 　　一、盈余管理与利润操纵 　　（一）盈余管理。盈余管理是会计报告人为获得个人利益或局部利益而采取的一系列行为，既包括选择更有利的会计处理方法，规划有失公允的交易事项，也包括那些能够影响会计盈余的政策游说活动，如争取补贴收入等，该行为最终会导致财务报告不能公允地反映企业的经营业绩和财务状况，从而误导财务报表使用人对企业根本经济收益的理解。 　　（二）盈余管理与利润操纵。所有破坏盈余数据公允性的行为均包括在利润操纵的范围内。从盈余数据的真实性和公允性来看，盈余管理只是破坏了盈余数据的公允性，没有破坏它的真实性，它规划的经济交易是实际发生的；而利润操纵往往根据事实上不存的交易来编造利润或减少利润，因而直接破坏了盈余数据的真实性。与真实公允的财务报告相对照而言，盈余管理行为下的盈余数据真实但不公允，利润操纵行为下的盈余数据可能真实但不公允，也可能既不真实也不公允。盈余管理与利润操纵虽然有以上区别，但二者又往往是结伴而行的，当仅仅依靠盈余管理手段无法达到目的时，企业管理层往往就会既使用盈余管理手段又使用利润操纵手段。 　　二、盈余管理的动机 　　（一）股票发行和上市动机。在许多企业、许多人看来，发行股票实质上是“圈钱”，而公司股票上市往往又会给个人带来极大的好处。为了保证上市公司的质量，我国政府对申请上市公司的经营业绩提出了最低要求即公司申请上市前连续三年盈利的规定。为了达到上市要求，满足圈钱目的，许多公司由此引发了过度盈余管理动机。 　　（二）配股动机。我国证监会对上市公司配股有严格的要求。根据有关法规的规定，上市公司配股，在其申请配股的前三年，每年的净资产收益率必须在10%以上，最低也不低于6%。在这样的硬性规定下，上市公司都要在每个会计年度终了时测算下本年度的净资产收益率，尤其是那些前两年净资产收益率已经达到10%的公司，如果第三年的净资产收益率达不到10%，就前功尽弃了。所以如果上市公司本年度的净资产收益率低于10%，则在配股动机的驱使下，会采取一定的盈余管理手段来提高本年度的净资产收益率。 　　（三）避免处罚动机。上市公司上市后可能受到的处罚包括因利润实现数低于预测数而停止配股资格等，以及因财务状况和经营状况恶化而被特别处理、停牌。上市公司一旦因亏损而被特别处理、暂停上市乃至终止上市，公司以及其管理人员、投资者、债权人和其他利害关系人的利益都将受到损失，这肯定是管理人员不愿意看到的。所以为了逃避惩罚，在上市公司经营业绩未能达到规定条件时，管理当局不得不通过盈余管理来美化其财务报表。 　　（四）节约税收动机。所得税是促使上市公司管理当局进行盈余管理的一个较为明显的动机。对企业所得税的征收，一般是以会计利润为基础，然后再根据税法规定进行纳税调整。企业为了节约税负，减少现金流出，往往尽量降低报告净利润。尽管税务部门在计算企业应纳所得税额时，是采用税务会计的规定，从而减小了企业盈余管理的空间，但仍有一些会计政策可供企业自行选择。另外，我国的税法体系还不十分完善，税收优惠政策颇多，这也促使企业管理者为了节税而进行盈余管理。 　　三、上市公司盈余管理手段 　　（一）利用收入与费用的确认进行盈余管理 　　1、利用收入确认进行盈余调节 　　（1）提前确认收入。按会计惯例，收入应在收入的赚取过程已经完成或交易已经发生以后才可以确认和记录，但企业管理当局纷纷在过程完成之前即确认和记录收入。如提前开具销售发票；在未来存在巨大不确定性时仍确认为收入；需提供进一步服务时确认收入等手段。这些手段的共同点就是提前确认了收入，虚增会计盈余。 　　（2）延期确认收入。与提前确认收入正好相反，它是将应在本期确认的收入推迟到未来期间确认。企业一般会在当前收益较为充裕而未来收益预计可能下降时才会使用此种盈余管理手段。延期确认收入可以平滑企业的收益，使企业收益呈现一种稳定上升的趋势。但推迟确认收入会误导投资者，使投资者高估本期收益。 　　2、利用费用的延期或提前确认进行盈余调节。根据权责发生制原则的规定要求，当期的收入与其相关费用应相互配比，然而现实中费用的受益期很难确定。如很难确定广告费到底能使哪个会计期间的收入增加及增加了多少。对这种费用如何在各个会计期间分配及分配多少需要一