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关于提升LNG接收站基建期资金管理水平的探讨 摘要：建设 LNG接收站是国家能源战略的重要选择，接收站建设质量和安全要求高、建设周期长、资金投入大、财务费用高。保障资金安全、控制融资成本，为LNG接收站的安全经济运营提供了有力保障。因此，提升LNG接收站基建期资金管理水平十分必要。文章从建立全过程资金管理理念、建立多渠道的资金筹集方式两个方面提出提升接收站基建期资金管理水平的对策。 关键词：LNG接收站；基建期；资金管理 LNG接收站是由卸料臂、储罐、低压输送泵、高压输送泵、汽化器、BOG压缩机等设备组成的一个有机整体，通过这些设备的相互协作，将海上运输来的LNG通过一定的工艺流程存储在LNG储罐并外输至用户。LNG接收站建设周期长，资金投入大，融资比例高。300万吨/年处理能力的接收站一般需要三年左右的时间，工程总投资60多亿元，融资比例占整个固定资产投资的70%左右。固定资产投资包括建设投资和建设期利息，接收站投资成本直接影响着LNG销售价格。因此，资金管理在LNG接收站基建期具有举足轻重的地位，如何在保证资金安全的前提下，使融资成本最小化，提高基建期资金管理水平，有效控制投资成本，有着重要的现实意义。 一、建立全过程资金管理理念 财务部门要参与工程可行性研究、初步设计、概预算审查、合同招标、合同编写等工作，严控资金支付关，在基建期的各个环节发挥作用。 （一）参与可行性研究报告、初步设计的编制工作 建设项目经济评价贯穿着项目从前期准备到开工建设直至生产运营的全过程。财务部门应尽早介入此项工作，在项目成立之初共同参与可行性研究报告、初步设计的编制工作。审查投资估算和经济评价编制的依据是否充分、投资估算金额是否准确、财务评价基础数据（工程总投资、固定成本、可变成本、资金筹措方案、收入预测等）的取定是否合理等。这样有利于制定出符合项目运营需求的天然气价格，并据以形成相对成熟的定价机制。 这就要求财务人员既要了解经济评价的测算过程，又要熟悉项目建设的情况及进展，对分析项目工程总投资、固定成本、可变成本等构成起到很大的作用。 （二）参与招标文件的编制和合同谈判与执行 财务部门在编制招标文件时要认真审查合同的价格条款、付款方式、发票要求、税务条款、保险条款及与支付相关的违约责任条款，以减少不必要的纠纷和损失。比如施工合同，应要求承包商向当地税务局申请开具发票，缴纳相关税费；要求施工企业为施工人员办理人身意外险，为设备、材料和施工机具等购买运输保险等。合同中应有对履约保函、预付款保函、质量保证保函的约定。发票应要求写明规范的公司全称，以规避税务风险。对于设备、固定资产及实施营改增的行业，应索取增值税专用发票用于日后进项税抵扣。 在合同执行过程中，要做好工程节点控制，预留至少5%工程质量保证金或相应金额质量保函，统计好合同台账，定期和业务部门核对累计付款等信息，预算外支出必须经审批，降低支付风险。 （三）按月编制资金支付计划 为编制准确的资金支付计划，财务部门应根据批准的年度投资计划，结合实际的工程建设进度，编制月度资金计划。在实际工作中，笔者所在单位计划控制部门根据合同付款时点以及经监理审查、业主现场代表确认的承包商预付款/进度款/质保金申请表编制下月资金计划，于每月25日前上报财务部。财务部复核后于每月初2个工作日内向股东方报送经财务总监和公司总经理审核签字的月度资金计划，并按照该计划筹集资金。次月初，财务部及时做好资金执行情况分析工作，业务部门需要对资金计划与实际偏离度在10%以上的项目进行认真深入的分析，提出改进措施。 在做好资金计划，控制好付款节点的同时，要与贷款银行协商，控制好提款时间，尽量不提前提款，减少资金沉淀。同时，对存量资金通过通知存款和、协定存款等资金运作，增加利息收入，降低筹资成本。 二、建立多渠道的资金筹集方式 LNG接收站基建期采用较多的资金筹集方式为股东注资、股东委托贷款、金融机构短期贷款和项目融资。 （一）股东注资 由于LNG接收站项目建设周期长，资金使用量大，股东方可按照股东会和董事会批准的年度投资计划和资金需求计划，分年投入资本金。在与银行签订融资合同时，会涉及资本金和债务融资的配比原则，是资本金先于银行贷款到位还是两者同时到位。根据测算，资本金先于银行贷款到位是最为经济的方式，可以节省贷款利息，但是股东需要占压大量的资金，且会给股东造成较大的资金供给压力。因此在建设期间的资金筹措方式可采用依据年投资计划和资金计划按照资本金和银行贷款等比例到位。笔者所在单位采用此筹措方式在建设期间资金运作安全高效，也起到了节省财务成本的作用。 （二）股东委托贷款、金融机构短期贷款 股东委托贷款、金融机构短期贷款均属于期限在1年内短期贷款。LNG接收站项目建设在获得国家发改委正式核准前不能启动项目融资，为缓解股东前期资金