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加拿大金融监管经验做法及对我国的启示 　　摘要：加拿大金融业以稳定著称，其银行体系成功经受了上世纪80年代发展中国家的债务风波、90年代初期房地产滑坡和97年亚洲金融危机等多重考虑，在2008年全球金融危机中几乎安然无恙，且保持稳定增长态势，加在货币、财政和金融监管上的理念和做法受到世界各国推崇。近年来，我国金融体系发生深刻变革，金融混业经营趋势日益加强，但钱荒、债灾、股灾等金融风波不断，现行金融监管体制面临严峻挑战。本文通过介绍加拿大金融业发展现状和现行监管体制，分析总结加金融监管的有关经验做法及对我启示，并就我国金融监管体制改革提出建议。 　　关键词：加拿大 金融监管经验做法启示 　　一、加拿大金融业发展情况 　　加拿大金融体系主要由银行、信托和贷款公司、证券公司、保险公司、信用合作社、投资和保险经纪商、互惠基金、养老金机构等组成，有37000家大小各类金融公司和多伦多、蒙特利尔、卡尔加里、温哥华四大金融中心。2013年，加金融保险业产值1060亿加元，提供70.3万个就业岗位，外国对加金融保险业的直接投资总计945亿加元。① 　　（一）银行业 　　加银行业有近200年历史，是加重要经济产业②。加拿大银行业是高市场集中度的典型代表，银行在整个金融体系中发挥着绝对的主导作用。加银行体系目前共有80家银行，其中皇家银行、道明银行、丰业银行、蒙特利尔银行、帝国商业银行、国民银行六大本土银行基本都是地域、产品、业务多元化的跨国银行财团或金融超级市场，从事信贷、保险、基金、信托、证券、资产管理等多元业务③。六大行资产总额超过3万亿加元，占加银行业的90%以上，控制全国85%上的银行信贷投放，并在全国拥有8000多个营业网点和1.7万多个自动取款机。2014年，加六大本土银行在加境内纳税85亿加元，在全世界范围内纳税113亿加元，银行业整体贡献了约3.3%的GDP，在加境内雇佣员工280145人，在加境外雇佣员工108070人。 　　2008年全球金融危机期间，加是少数几个没有采取银行救助举措的西方发达国家。2009年，加银行业持续盈利，当年纳税75亿加元，为加贡献了3%的GDP。2011年，加银行业整体利润增长13%，时任加拿大银行行长卡尼被20国集团任命为世界金融稳定理事会理事长。近年来，加银行在全球银行业的实力和地位大为提升，世界经济论坛连续7年将加银行系统认定为全球最稳定性第一。④穆迪投资者服务公司将加银行部门评为全球安全性第一。《彭博市场》杂志认为，全球最强20大银行中有5家是加拿大银行⑤。《全球金融》杂志认为全球最安全50家银行中有6家在加拿大，而且加银行在北美地区表现最好。⑥ 　　（二）证券业 　　根据加投资业协会IIAC的统计数据，截至2011年底，加共有201家证券公司，当年实现收入161.36亿加元，实现净利润20.36亿加元，分别比2008年增长了9.6%和8.5%。多伦多证券交易所（TSX）成立于1861年，是加拿大的主要股票交易所（主板），按市值排名是加拿大最大、北美洲第三大、世界第八大证券交易所，上市公司数量居北美第一，世界第二，其中矿业、油气和清洁能源公司上市数量世界第一。截至2014年，多交所及其创业板新上市公司数量3486家，总市值超过2.5万亿加元。金融危机过后，加证券行业依然保持了较快的发展速度。根据加投资业监管组织IIROC的统计，从2007年至2011年，IIROC监管下的公司股票年交易量增长了75%，交易额增长了25%。 　　（三）保险业 　　加保险业有三大人寿和健康保险公司：宏利金融、大西人寿保险公司和永明金融集团，这三大公司均排名世界人寿和保险公司前20强。⑦截至2012年底，加各类人寿和健康保险公司资本总计1.19万亿加元，为加拿大人提供了14.26万个全职或兼职工作岗位，⑧超过220个私有财产和意外保险公司活跃在加保险市场，并提供了11.5万个就业岗位，总资产超过1500亿加元。 　　（四）资产和财富管理 　　加资产和财富管理业务包括：财务规划、投资组合管理、小额银行业务、遗产规划、财务报表分析、资产和股票选择、投资监管等。截至2014年12月31日，加共有125家对冲基金管理公司，管理资金超过300亿加元；加共同基金（或称互惠基金或投资基金）管理着超过1万亿加元资产。 　　二、加拿大金融监管机构介绍 　　加金融业与大多数西方国家一样，经历了混业-分业-混业的经营过程。1929年至1933年的世界经济危机是加金融业从经济自由放任时期的混业经营向分业经营的分水岭，进入六七十年代以后，加金融混业经营趋势不断加强，银行和非银行金融机构的业务范围开如大量交叉。1987年和1992年，加先后修订《金融机构和存款保险修正案》以及《银行法》，从法律上确立了混业