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博弈论视角下民营银行的发展研究 摘 要 目前，世界正处于互联网大数据时代的大背景下，像银行这样一个传统的金融行业也无法避免受到它的影响。如今，中小企业融资并不容易，金融业出现了前所未有的困境。因此，在宏观经济领域，银行业改革一直是一个热点性的话题。要想更好地突破银行业的困境与难题，就要做到将互联网和银行完美融合，不难相信，这是时代发展带来的必然产物，它不仅能给人们提供更大的便利，也能给金融业的改革带来一丝生机与活力。本文将对比国内外的改革实例，以演化博弈论为基础，深入研究银行所面临的机遇和挑战，展望未来的发展趋势。 关键词 博弈论 民营银行 发展 一、关于民营银行的理论研究 目前，国内的文献多从理论角度分析了市场准入监管和识别的作用。马继玉着重分析了银行市场准入制度的相关内容，并比较了国外系统性的市场准入监管。陈惠玲指出了由于银行间极强的同质性，银行结构的矛盾性日益凸显，要以市场准入的监管措施来推动银行业的改革，解决矛盾性结构，而非引入更多的竞争者。 马志提出要善于利用多种渠道对金融机构做出有效的监管，使监管部分在国务院的带领下，与外部法律监管、行业协会的自律管理社会力量、金融机构的内部控制相结合，公开监督。大部分学者认为，严格的市场准入机制有利于为金融业营造一个良好的环境。牟惠萍对我国目前的民营经济发展给予了肯定，她认为民间开办银行的积极性是比较高的，但须采用严格的审批办法来控制银行的数量，避免陷入恶性竞争。 还有一些学者采用博弈论构造了市场准入监管模型。虞美文采用不完全的信息静态博弈深入探讨了监管者和银行间的博弈，在引入信息不对称的前提下，监管机构和银行机构的信息是不完全的，并不能清楚地了解到彼此的行为，这就为银行的监管部门提出了一些政策性的建议。谢乐斌、黄敏是通过构建申请银行与监管机构的博弈的模型，来深入分析二者的战略选择，他认为，要降低监管成本，提高监管技术，高度重视不合格金融机构的进入到市场的恶劣影响，从经济和声誉两个角度，对不合格申请机构加大处罚力度。邹承睿、付玉黄、姜鹏引入信息不完全的动态博弈模型和成本收益分析的工具，对不同类型的政府在外资银行准入监管的成本收益进行比较和分析。由此得出，政府对外资银行的设立和运营成本的影响，以此来实现监管目标。 黄惠春采用模型实证的方法，分析并得出了这样的一条理论，降低市场准入的限制是对农村市场金融竞争度的提升。刘永新着重分析了民营银行遇到的风险，他指出，监管民营银行应该将重点放在对不同银行的竞争的预防上，还要加大对股东和银行的筛选和识别。 综合来说，国内的研究还是停留在理论研究上，运用博弈论建立市场准入监管的模型，但应用于民营银行的研究还是比较少的。本文以这些相关研究成果为基础，采用博弈论的理论以及方法深入分析银行审批机构和申办民营银行的企业间的博弈，探讨民营银行的准入监管的相应对策。 二、发展民营银行，建立市场准入监管博弈模型 市场准入监管可以根据金融监管的情况或是市场需求的状况，根据分业管理、公平竞争的原则、金融机构的合理布局，对银行的设立、变更展开审批。金融市场准入监管的核心价值是营造一个有利的内外部环境，为金融业的创新和发展奠定基础。 我们来深入探讨一下论文建立的模型结构和假设： （一）博弈主体 金融监管部门以及提出申请的民营企业。金融监管部门包含中国证监会、中国人民银行、中国保监会等，而提出申请的民营企业主要包含腾讯控股有限公司、正泰集团、万向集团公司、均瑶集团、复兴国际有限公司等。 （二）行为策略 行为策略，主要是指银行审批机构的策略（低门槛、高门槛）和申请企业时的策略（合规经营、违规经营）。 （三）为方便研究，本文做出如下的假设 无论是在高门槛还是低门槛的情况下，申请企业都能获得审批机构的批准。一是处于高门槛的策略下，查出企业违规经营的概率为α，二是处于低门槛的策略下，违规经营被查出的概率是β；β是在这里是小于α的。 三、以博弈论为基础，分析民营银行职业经理人股权激励机制 （一）激励的基本过程 激励是指激发人的动机，人的内在动力也被激发出来，朝着期望的目标前进的心理过程。作为公司高层管理人员的职业经理人，对权利和成就有着更多地需要。因此，要对他们采取不同的激励措施。建立股权激励机制，就是为促进职业经理人的发展而提出的一种激励机制。 （二）股权激励的作用 1.物质激励效应。这是一项长期的激励方案，它可以满足职业经理人的物质需求。譬如，获得绩效股赠予或奖励，获得资本利得收益，满足职业经理人的基本需求。 2.精神奖励。可以给职业经理人一定的股票或者期权，让职业经理人同时拥有股东和管理者的双重身份，获得一种主人翁的满足感和自豪感。通过持股可以让管理层获得很好地发展前途，在心理上得到莫大的满足和精神享受。 3.约束效应分析。通过持股，职业经理人会和股东形成利益共同体，双方利