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领导干部必备的 财 务 管 理 常 识 主讲：高 峰 财务管理与会计核算的基本思想 资金的时间价值观念 现金比利润更重要 实质重于形式 谨慎性原则 单位负责人是本单位会计工作的责任主体 资金的风险价值观念 风险与收益对等原则 企业价值最大化 机会成本思想 负债经营思想 财务杠杆原理 总之一句话：是否合算 第一个思想 资金时间价值观念 资金时间价值概念：是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。是资金在周转使用中产生的，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式。 通常情况下，资金时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率，是利润平均化规律作用的结果。 相关公式： 终值：现在一定量现金在在未来某一时点上的价值，即本利和； 现值：未来某一时点上一定量的现金折合为现在的价值，即本金。 第一个思想 资金时间价值观念 相关公式： 1、复利终值： 例：某项目目前一次性投资100，预计三年后能收回130。 目前公司平均资金利润率10%。 问：该项目是否可行？ 答：根据前述计算，130≤133.1，所以不可行。 第一个思想 资金时间价值观念 相关公式： 2、复利现值： 例：某项目将在三年后收回现金133.1， 问：现在的一次性投资最高不能超过多少钱？目前市场 利率10%。 答：根据前面的计算，现在的投资最高不能超过100。 第一个思想 资金时间价值观念 相关公式： 3、年金终值： 例：某项目有两种投资方式：第一种是从现在开始，每年末投资100；第二种是第三年末一次投资330。目前资金成本率10%。 问：那种投资方式更合算： 答：根据前面计算，应选第二种投资方式。 第一个思想 资金时间价值观念 相关公式： 4、年金现值： 例：某设备预计今后三年每年可带来100的现金流入，公司期望资金利润率10%。 问：目前购买该设备的价格最高不能超过多少： 答：根据前面计算，目前价格最高不能超过248.69。 第一个思想 资金时间价值观念 折现率的选定： 1、资金的时间价值； 2、资金成本率； 3、公司的平均资金利润率； 4、公司的期望资金利润率。 注意：项目评价基础指标是现金，而不是利润。 第二个思想 现金比利润更重要 企业生存的基本条件： 1、到期偿债—必须有现金； 2、以收抵支—既表现为利润，更表现为现金。 远水解不了近渴； 利润是权责发生制，现金是收付实现制； 亏损企业不一定破产； 两个例子。 资产的内在价值是未来现金流入的现值。 对应收帐款最关心的不是未来的坏账，而是本期的收回能否满足本期支出的需要—应收账款收现保证率。 例：见下页。 第二个思想 现金比利润更重要 接受捐赠非货币资产入帐价值的确定： 1、有发票，按发票； 2、没有发票，按参考价格； 3、没有参考价格，按预计未来现金流量的现值。 例1：某企业接受捐赠设备一台，没有发票，也没有参考价格。预计寿命3年，预计每年能带来现金净流量100。则现在入帐价值为： 第二个思想 现金比利润更重要 例2：应收账款收现保证率 某企业现金预算显示，本期必要现金流出120000，短期借款等可靠现金来源30000。本期应收账款总额150000。 则：应收账款收现保证率= 就是说，应收账款至少收现60%，才能满足本期需要。 第三个思想 实质重于形式 含义：会计核算中，对经济业务的确认，不仅要根据其法律形式，更要看其经济实质。比如对资产的确认。 资产：企业过去交易或事项形成的、企业拥有或控制的经济资源，该资源预计会给企业带来经济利益。 比如：1、折旧方法的自行选择； 2、折旧年限的自行选择； 3、预计经济利益实现方式变化之后，要重新选择折旧方法； 4、预计年限变化之后，要重新计算折旧额； 5、报表中的待摊费用； 6、财产盘盈盘亏之后的“待处理财产损溢”； 这些变化对会计人员和单位负责人的要求—职业判断。 第四个思想 谨慎性原则 含义：1、对期末资产认可低估，也不高估； 2、充分预计未来可能发生的损失，而不去预计可能的收益； 例：1、加速折旧； 2、开办费一次摊销； 3、大修非的一次摊销，不搞预提和待摊； （不区别更新改造和大修理—实质重于形式） 4、固定资