海螺水泥的财务析报告.doc

安徽海螺水泥有限公司2011年前三季度财务分析报告 财务分析又称财务表报分析，简单的来讲财务分析就是以财务报表和其他资料为依据，系统的来分析公司的财务状况、经营成果和现金流量的过程。它是通评价过去的经营业绩和衡量现在财务状况从而推测出未来成长方向的一个行之有效的办法。这篇对海螺水泥的财务分析报告是从投资者的角度，通过对公司的营运能力、偿债能力、盈利能力、现金流量情况等方面作出分析，得出投资者所需的一些信息。 海螺公司的基本情况： 安徽海螺水泥股份有限公司成立于1997年9月1日中国最大的水泥生产商和供应商，现有水泥和商品熟料的总产能已达1660万吨，拥有27家子公司和1家参股公司，其中六大熟料生产基地分别位于安徽省宁国、芜湖、铜陵、池州、枞阳等地10月21日在香港联合交易所挂牌上市（股票代码0914），公司总股本为98,348万股，其中国有股为62,248万股，H股流通股为36,100万股。公司凭借自身资源、能源、区位优势技术、人才、管理优势，在中国建材行业有很高的知名度和可观的市场份额，生产能力在亚洲居第三位，世界居第十二位会计年度 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-15 货币资金 6,803,674,986.00 8,063,111,766.00 3,070,029,060.00 交易性金融资产 49,654,845.00 113,598,548.00 4,152,155.00 应收票据 9,103,077,122.00 7,297,447,075.00 5,512,789,984.00 应收账款 425,386,066.00 475,736,886.00 441,010,116.00 预付款项 624,236,416.00 609,396,596.00 515,152,808.00 其他应收款 4,898,452,344.00 4,373,548,289.00 440,176,970.00 应收关联公司款 -- -- -- 应收利息 32,401,199.00 7,770,719.00 -- 应收股利 -- -- -- 存货 4,065,865,839.00 3,819,456,890.00 3,768,703,227.00 其中：消耗性生物资产 -- -- -- 一年内到期的非流动资产 -- -- -- 其他流动资产 591,370,634.00 684,072,017.00 605,671,669.00 流动资产合计 26,594,119,451.00 25,444,138,786.00 14,357,685,989.00 可供出售金融资产 2,966,841,768.00 4,286,174,702.00 4,742,925,350.00 持有至到期投资 -- -- -- 长期应收款 -- -- -- 长期股权投资 292,513,977.00 283,582,029.00 1,042,010,130.00 投资性房地产 -- -- -- 固定资产 38,862,589,214.00 36,690,928,462.00 34,150,267,437.00 在建工程 4,658,473,183.00 4,523,395,996.00 3,361,520,443.00 工程物资 2,315,781,697.00 2,791,865,671.00 2,938,067,081.00 固定资产清理 -- -- -- 生产性生物资产 -- -- -- 油气资产 -- -- -- 无形资产 3,388,802,318.00 3,220,656,518.00 2,788,069,433.00 开发支出 -- -- -- 商誉 76,157,940.00 39,344,971.00 16,119,621.00 长期待摊费用 -- -- -- 递延所得税资产 124,209,652.00 114,102,384.00 111,446,159.00 其他非流动资产 209,599,309.00 96,533,966.00 110,216,199.00 非流动资产合计 52,894,969,058.00 52,046,584,699.00 49,260,641,853.00 资产总计 79,489,088,509.00 77,490,723,485.00 63,618,327,842.00 短期借款 982,900,000.00 1,665,000,000.00 2,447,449,873.00 交易性金融负债 -- -- -- 应付票据 40,000,000.00 10,000,000.00 -- 应付账款 4,535,254,735.0