财务管理(第六章)[39p].pptVIP

财务管理 第六章 流动资产管理 第六章　流动资产管理 第一节 流动资产管理概述 流动资产构成及其作用 流动资产的特点 具有较强的变现能力 ，支撑企业的短期偿债 周转形式的可变性和并存性 占用水平的波动性 周转的频繁性 第一节 流动资产管理概述 流动资产的循环与周转 循环是指资金从其原始形态开始，依次经过生产经营过程又回归到其原始状态的过程 循环侧重于资金的一次性过程，而周转则是指资金循环的重复性 流动资金的循环 货币资金—储备资金—生产资金—成品资金—结算资金—货币资金 第一节 流动资产管理概述 流动资产周转的意义 加速周转的概念 未增加流动资产而完成更多的周转额 流动资产和周转额均增加，但周转额增长率大于流动资产增长率 加速周转的意义 提高流动资产的利用效率 扩大生产经营规模 提高经济效益 第一节 流动资产管理概述 流动资产的筹资策略 企业流动资产投资所需资金如何融资？如何安排短期资金和长期资金的结构关系 ？ 影响企业筹资策略的主要因素：筹资成本、融资风险、企业所处行业及企业规模等 临时性（波动性）流动资产和永久（稳定性）流动资产对融资的不同要求 第一节 流动资产管理概述 流动资产的筹资策略 到期日搭配型筹资策略 融资的期限安排与资产占用期限相一致 临时性流动资产通过短期负债融资 永久性流动资产和固定资产通过长期资本融资 该策略的融资风险与收益表现在：流动