第六章 流动资管理.docVIP

第　六　章　流动资金管理　　本章要点　　1.现金管理随机模式的含义、计算和应用；　　2.现金管理存货模式的含义、计算和应用；　　3.应收账款信用政策决策分析的思路、计算和应用；　　4.经济订货量基本模型的假设条件、基本模型及其演变形式；　　5.存货陆续供应和使用的公式、计算和应用；　　6.存货保险储备量的决策。　　　第一节　现金和有价证券的管理 　　　　一、现金管理的目标　　[例题1]企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（　）　　 ? 『正确答案』√ 『答案解析』　　现金属于流动性高但收益性低的资产。 　　[例题2]各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（　）。　　A.交易动机　　B.预防动机　　C.投机动机　　D.长期投资动机　? 『正确答案』B 『答案解析』　　预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。 　　[例题3]企业预防性现金数额大小，（　）。　　A.与企业现金流量的可预测性成反比　　B.与企业借款能力成反比　　C.与企业业务交易量成反比　　D.与企业偿债能力成正比　　 ? 『正确答案』AB 『答案解析』预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。 　　　　二、现金日常管理的策略