第4章经营预测解析.ppt

114.5 80 合计 114.5 80 合计 24 需筹措资金 90.5 目前合计 5 不变 2 未分配利润 11 不变 11 无形资产 40 不变 40 实收资本 45 30% 30 固定资产 20 不变 20 长期借款 30 20% 20 存货 3 不变 3 应付票据 25.5 17% 17 应收账款 22.5 15% 15 应付账款 3 2% 2 银行存款 预计 % 上期 项目 预计 % 上期 项目 负债及所有者权益 资产 上期销售额100万元，预计销售额150万 150x4％x（1－50％）＝3万 余额＝2＋3＝5万元 习题 4.1中盛公司近5年产品销售量如下表所示： 项目 2001 2002 2003 2004 2005 销量（万） 25 30 36 40 50 要求：（1）用算术平均法预测2006年该产品的销量。 （2）假设各年的权数分别是0.1，0.1，0.2，0.2，0.4，用加权平均法预测2006年销量。 4.2公司2010年的销售额为100万元，已利用了公司的最大生产能力。假定税后净利占销售额的5％，计5万元，已分配利润为税后净利的40％，即2万元。预计2011年销售额可达120万元，已分配利润仍为税后净利的40％。公司2010年12月31日的资产负债表如下所示： 资产 负债及所有者权益 银行存款 5 应收账款 15 存货 20 固定资产 30 无形资产 20 资产合计 90 应付帐款 15 应付票据 5 长期借款 17 实收资本 50 未分配利润 3 负债及所有者权益合计 90 要求：根据上述资料，预测中盛公司2011年的资金需要量。 参考敏感项目：银行存款、应收账款、存货、固定资产、应付帐款、应付票据。 答案 4.1 (1)（25+30+36+40+50）/5=36.2 (2)25×0.1+30×0.1+36×0.2+40×0.2+50×0.4 =40.7 4.2 中盛公司资产负债表 2011年12月31日 单位：万元 资产 负债及所有者权益 项目 占销售百分比 变动后金额 银行存款 5％ 6 应收账款 15％ 18 存货 20％ 24 固定资产 30％ 36 无形资产 不变 20 资产合计 104 项目 占销售百分比 变动后金额 应付帐款 15％ 18 应付票据 5% 6 长期借款 不变 17 实收资本 不变 50 未分配利润 6.6 负债及所有者权益合计 97.6 需筹措资金 6.4 筹措后权益合计 104 根据上表，可知需筹措资金为24万元。 注：未分配利润 11年增加： 120×5％×（1－40％）＝3.6万 余额＝3＋3.6＝6.6万元 第四章 经营预测 经营预测： 根据历史资料和现在的信息，运用一定的科学预测方法，对未来经济活动可能产生的经济效益和发展趋势做出科学的预计和推测方法。 经营预测的内容： 销售预测 成本预测 利润预测 资金需要量预测 第一节 经营预测概述 第二节 销售预测 销售预测方法 销售预测是制定企业经营决策最重要的依据。 定性销售预测 定量销售预测 一、定性销售预测 依靠预测人员的经验、知识和主观判断能力，在考虑政治、经济、市场、政策等各种影响的前提下，对销售发展趋势进行预测和推测的分析方法。 （一）判断分析法 销售人员根据直觉判断进行预估，然后由销售经理加以综合，得出预测结论。 P110例4－1，不同销售人员的预测比重不同。 （二）调查分析法 通过对顾客的消费意向的调查，了解市场需求变化趋势，进行销售预测。 P111例4－2。 二、定量销售预测 应用数学方法，对信息进行处理，建立数学模型，揭示各变量之间的联系并作出相应的预测结论。 （一）趋势预测分析法 1.算术平均法 应用前提：销量较稳定，将来的发展是过去的延续。 例：已知企业06年上半年的实际销量如下： 月份 1 2 3 4 5