氯碱行业走进十字路口PVC市场告别高价时代.docVIP

氯碱行业走进“十字路口”　PVC市场告别高价时代 近年来，随着我国国民经济的快速发展，作为基础原料工业的氯碱行业也迎来了飞速发展的时期。特别是从2000年以后，我国城市化的进程加快，大量基础设施的建设和房地产市场的蓬勃发展为PVC行业的发展创造了良好的发展环境。而伴随着产能的急剧扩张，产能过剩、企业间恶性竞争等问题也逐步突显。继续走规模扩张的发展道路还是转变新的发展模式？我国的氯碱企业已经走到了行业发展的“十字路口”。 产能过剩是我国PVC行业面临的重要问题。 我国聚氯乙烯工业已经有了50年的发展历史，特别是最近10年，我国的PVC产能迅速扩张，PVC生产企业数量也明显增加。至2009年底，我国PVC产能达到了1780万吨，成为了世界第一大PVC生产国。但产能的增加已经严重超过了需求的增加，PVC市场产能过剩的问题也日益突出，成为影响我国PVC行业发展的一大问题。 2005年中国聚氯乙烯产能增长率达到46.38%，达到近年来的最高峰。这是因为2004年PVC价格持续高位运行，丰厚的利润吸引了大批的投资者纷纷进入PVC行业，国内PVC行业改扩建、新建项目纷纷上马。但PVC产能的扩张速度大大超过了需求的增长，市场供求矛盾开始突显，PVC行业的盈利水平也随之下降。尽管近几年PVC产能的增长率呈现明显的下降趋势，但2010年新增产能仍将超过400万吨。大量PVC项目的投产导致我国PVC市场供求严重失衡，装置开工率不足，厂家只能通过激烈的价格竞争来争夺市场，PVC生产企业开始为前期的盲目发展买单。 生产工艺落后导致PVC进出口市场失衡。 由于我国是一个多煤少油的国家，我国的PVC行业从发展初期就奠定了以电石法PVC为主的发展格局。而随着近年来我国PVC产能的迅速扩张，电石法PVC的所占的比重进一步增加，目前乙烯法PVC产能尚不足总产能的1/3。根据统计，目前我国采用乙烯法生产PVC的企业主要有上海氯碱、齐鲁石化、天津大沽、乐金大沽以及河北金牛等几家。主要原因是因为电石法PVC生产工艺具有投资较低、流程简单，再加上我国尤其是西部地区有丰富的煤、电资源，发展电石法PVC具有巨大的成本优势。而在2010年投产的项目中，采用电石法生产工艺的有10家，新增总产能在294万吨。而乙烯法PVC只有两家，产能在70万吨，电石法PVC在市场中的比重仍呈现出进一步扩大的趋势。 而乙烯法生产工艺则是目前世界公认的先进、合理的PVC生产路线，并在世界范围内得到广泛的应用，而PVC的电石法生产工艺在其他氯碱工业发达的国家已经被淘汰。因此，我国每年PVC出口量都十分有限，无法在以乙烯法为主要生产工艺的国际PVC市场上占有重要地位。与出口形成鲜明对比的是，我国每年进口的PVC量都要超过100万吨。虽然从2003年开始对美国、日本、韩国、俄罗斯、台湾实施的反倾销措施对我国的PVC行业起到了较大的保护作用，但却难以改变我国PVC行业大而不强的尴尬处境。 构建一体化产业链成为PVC行业发展的主流。 为遏制氯碱行业盲目扩张趋势，促进产业结构升级，规范行业发展，国家发改委于2007年11月7日正式公布了《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》，首次以行业准入管理的形式规范行业发展。按照合理布局、规范发展的要求，近两年来，我国PVC行业在发展的过程中开始逐步向西部资源丰富的地区转移，构建一体化产业链已经成为了行业发展的主流。 目前PVC的新增产能已经开始向煤炭资源相对较为丰富的西部地区转移。而越来越多掌握煤炭资源的企业通过建设自己的PVC生产装置，进一步延伸煤化工产业链。而原有的PVC生产企业则通过建设、收购等形成建立自己的原料供应基地，实现向产业链上游的延伸。截止2009年底，具有自备电石生产装置的PVC生产企业已经达到了为28家，累计聚氯乙烯产能在600万吨/年左右。 乙烯法PVC方面，目前采用乙烯法生产工艺的企业除了齐鲁石化和天津大沽等少数几家具备乙烯裂解装置之外，多数厂家则仍需要外购乙烯或单体进行生产。但值得注意的是，近期中东地区和美国开始采用新工艺从天然气裂解乙烯，相对于从原油裂解乙烯的成本下降了30%。而且随着新工艺的采用和产能的扩张，乙烯价格也开始出现大幅回落，采用乙烯法生产工艺的PVC企业的成本也随之下降。 成本下降推动PVC市场价格重心下移。 伴随着产能的扩张、成本的下降以及进口货源的冲击，PVC现货市场价格也呈现出震荡的下滑态势。从2000年开始，PVC市场报价在下游需求的强劲拉动下不断攀升。但从2004年开始，随着PVC产能急剧膨胀，市场供过于求的矛盾开始突显，PVC市场价格重心也开始逐步下滑至7000元附近。2004年至2008年金融危机爆发前，PVC市场报价基本围绕7000元一线呈现出区间波动的特征。在2008年的7、8月份，PVC在下游需求的强劲拉