穗港澳台金融合作研究doc .doc

穗港澳台金融合作研究 暨南大学金融系 随着中国加入WTO、CEPA的实施和泛珠三角合作的加强，穗港澳台经济一体化程度不断提高。在“十一五”规划实施的第一年，如何更好地利用香港这个国际金融中心，加强两岸四地的金融合作，为广州经济和金融产业发展服务，已成为当务之急。加快穗港澳台金融合作的步伐，有利于迅速优化广州金融业结构，提升金融产业在全市国民经济中的地位，促进广州区域性金融中心的建设。 穗港澳台金融合作现状 四地资金相互流动 港澳台地区一直是广州对外融资的主要基地，而广州又成为港澳台资本输出的巨大市场；广州在实施“走出去”战略的过程中，许多资金也纷纷流向香港、澳门，形成了彼此提供“资金融通”的格局。在直接投资方面，港澳台地区是广州引进外资的最大来源，占广州实际利用外商直接投资的50%以上；广州对港澳地区的直接投资也逐步增加，广州在香港、澳门设立各类企业300多家。在银行信贷方面，港澳台金融机构，尤其是香港银行为广州经济建设提供了较大融资支持，广州地区的银行也通过同业市场向香港银行提供了大量资金。 金融机构跨地区互设分支机构 一方面，港澳台地区有10多家银行在广州设立了营业性机构和代表处，香港联合交易所在广州设立了特派员，香港汇丰银行在广州设立了档案备份中心。另一方面，广州地区的金融机构也积极到港澳地区设立机构，如总部设在广州的广东发展银行在香港设立了代表处。 金融业务合作日益密切 在授信融资业务方面，广州地区的银行与香港银行合作开展了备用信用证下融资、应收账款出售、转口贸易融资、转口压汇等业务，为境内外贸企业和港资企业提供融资服务，同时两地银行还联合开展银团贷款业务，支持大型基建项目建设。在结算代理业务方面，穗港澳地区的银行之间建立了代理行关系，合作范围已涵盖了信用证、汇款、托收、保函等多个领域。在外汇资金业务方面，穗港澳地区银行在外汇买卖、外汇资金拆借、外汇衍生产品交易等往来密切，外汇衍生产品业务已成为近期合作的热点。在个人银行业务方面，穗港澳地区银行联合开展外汇投资理财业务，为三地居民提供消费信贷、股票交易、外汇交易、债券买卖、基金和保险等理财服务。在信息交流和人员培训方面，中国银行和中国工商银行广东省分行分别与其总行在香港的机构建立了制度化的联系，广州市商业银行每年也派人到香港东亚银行学习。 人民币和港币在穗港澳地区同时流通 随着CEPA的实施，穗港澳三地社会经济融合趋势加快，互为人员流动、旅游和公务的目的地，贸易投资活动进一步密切，港澳居民在广州置业、消费和投资已成为普遍现象，广州居民也开始在香港、澳门置业、消费，这种状况导致了穗港澳地区之间货币的相互流动不断增强，人民币对港币的替代效应逐渐显露出来。个人人民币业务的开放，为香港建立未来人民币离岸业务中心提供了有益尝试，巩固了香港国际金融中心地位。 票据结算系统相互连接 一是建立和完善了穗港票据联合结算系统，基本形成了一个以广州为中心覆盖珠三角的穗港票据结算系统，交易量稳步增长，商业银行办理托收业务的时间由7天缩短为2天,为银行同业创造了一个公平的国际结算业务环境。二是实现了穗港即时支付系统的联网，为两地企业提供逐笔处理业务、全额清算资金、实时到账的快捷服务。三是实现了穗港澳地区银行卡网络互联互通。广州银联网络已联结了54家港澳银行卡网络中心，港澳银行发行的港元卡、人民币卡可在广州的ATM机和POS机消费和提现，广州地区部分银行发行的双币卡也可在港澳地区消费和提现。 穗港澳台金融合作的主要问题 总体上，穗港澳台金融合作的水平和层次目前远未适应两岸四地经济发展的客观需要，尤其是穗澳金融合作有待加强，穗台金融合作层次不高。 金融机构相互参股现象极少 中国内地已有10多家股份制商业银行和城市商业银行获准吸收境外投资者入股。引入境外战略投资者，有利于国内金融机构实现股权多元化，加强产权约束，形成良好的治理结构，同时有利于引进先进的管理经验和提高金融创新能力。虽然花旗银行与驻穗的广东发展银行达成了收购协议，但港澳银行在参股或收购广州地区银行方面尚未有实质性运作。这说明穗港澳台金融合作的水平不高，合作深度有待加强。 支付结算系统的完善尚有较大空间 穗港之间支付结算系统发展进程较快，穗港票据联合结算系统、电子汇兑结算系统初步建立，但穗澳之间支付结算系统的建设起步晚，穗台合作尚未涉及此领域。 从已建立的区域支付结算系统看，尚存在票据结算方式单一，实时支付系统优势不明显等问题。穗港票据联合结算系统运行以来，一是结算币种和结算范围存在限制，目前只能办理贸易项下港币票据联合清算业务，美元票据和非贸易项下的票据还须另行处理；二是对穗港票据联合结算业务的管理主要采取行政手段进行直接管理，对境内企业使用票据的行为附加了许多《票据法》以外的限制。穗港外币实时支付系统尚不能实现两地同业