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第五章 金融资产转移 2011-8-14 1 中南财经政法大学会计学院 本章纲要 金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的类型 金融资产转移会计 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 2 考试要求 了解金融资产转移的形式和作用 理解和掌握不同类型金融资产转移的业务流程和实际运作 能够对实务中金融资产转移应否予以终止确认进行正确的分析和判断，并作出正确的会计处理 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 3 一、金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的含义 是指企业（转出方）将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。 其中，金融资产既包括单项金融资产，也包括一组类似的金融资产；既包括单项金融资产（或一组类似金融资产）的一部分，也包括单项金融资产（或一组类似金融资产）整体。 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 4 一、金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的形式按表现形式分类 将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方 将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件： 从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方 根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证 有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 5 一、金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的形式按照转移的金融资产是整体还是部分分类 融资产整体转移 金融资产部分转移 将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分转移，如企业将一组类似贷款的应收利息转移等。 将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的一定比例转移等。 将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的一定比例转移等。 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 6 2011-8-14 7 金融资产转移的例子 ——爱立信公司将其应收账款5 000万元不附追索权转让给某外资银行 ——某城市商业银行将5年期贷款（尚有2年到期,利率5%）在未来2年收取利息的权利（即：本金×5%×2的收取权）转让给其他银行 ——国家开发银行/建设银行将若干贷款转让给特殊目的信托进行资产证券化 ——证券公司采用“买断方式”开展国债回购交易，等等 7 一、金融资产转移的形式和作用 金融资产转移的作用 盘活基础资产，提高资产流动性 多元化资产组合，提高风险管控水平 拓宽收入来源渠道，增加盈利机会 强化专业分工与合作，提高资金使用效率 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 8 二、金融资产转移的类型 应收账款保理 含义 是指企业（供货方或提供劳务方）将因销售商品、提供劳务等形成的应收账款转移给商业银行，由商业银行为其提供贸易融资等相关服务。 分类 附追索权应收账款保理 不附追索权应收账款保理 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 9 二、金融资产转移的类型 应收票据贴现和背书转让 应收票据贴现 是指企业以未到期应收票据，通过背书手续向商业银行融通资金，商业银行按照贴现率自票据价值中扣除贴现日至到期日的贴现息后，将余额兑付给企业的筹资行为。 应收票据背书转让 是指持票人在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 10 二、金融资产转移的类型 金融资产证券化 金融资产证券化的含义 是指发起机构将其缺乏即期流动性，但具有可预期的稳定未来现金流量的金融资产转移给受托机构设立的特定目的主体，由特定目的主体以资产支持证券的形式向投资机构发行资产支持证券，以该金融资产所产生的现金流量支付资产支持证券收益的结构性融资活动。 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 11 二、金融资产转移的类型 金融资产证券化的种类 住房抵押贷款证券化（MBS） 资产支持证券化（ABS） 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 12 二、金融资产转移的类型 金融资产证券化的业务流程 基本业务流程 发起机构将可证券化的金融资产（基础资产）转移给特定目的主体，由特定目的主体以基础资产产生的现金流量为支持发行资产支持证券。 2011-8-14 中南财经政法大学会计学院 13 二、金融资产转移的类型 金融资产证券化程序 发起机构确定可证券化的金融资产，以基础资产组建资产池 受托机构设立特定目的主体 发起机构将基础资产转移给受托机构设立的特定目的主体 信用增级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用增级 信用评级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用评级 承销机构销售特定目的主